本文關(guān)鍵詞：中國原油價格與通貨膨脹的波動效應(yīng)研究

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【摘要】：本文首先運用格蘭杰因果關(guān)系檢驗、協(xié)整檢驗和誤差修正模型分析原油價格和通貨膨脹兩者間的相互作用關(guān)系,之后運用VECH和TARCH模型分析兩者間的波動效應(yīng)。研究結(jié)果表明:原油價格是通貨膨脹的單向格蘭杰原因;原油價格與通貨膨脹之間存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系,且其對通貨膨脹影響的時滯為三個月;原油價格與通貨膨脹間均衡關(guān)系偏離后的短期調(diào)整能力較強。兩者均存在明顯的波動集簇性,原油價格和通貨膨脹序列均主要受上期自身條件方差的影響,即當(dāng)前的波動主要是由前期自身波動的內(nèi)生傳導(dǎo)所引起;前期外部沖擊也會引起當(dāng)期通貨膨脹的變動。原油價格和通貨膨脹序列的波動都具有發(fā)散的趨勢,且兩者上期上漲信息對本期波動造成的影響均要強于下跌信息。此外,兩者間聯(lián)合波動受上期外部沖擊影響不顯著,但當(dāng)前期兩者的波動方向相反時,會對本期兩者間的聯(lián)合波動造成更大的沖擊。
【作者單位】： 華中農(nóng)業(yè)大學(xué);湖北農(nóng)村發(fā)展研究中心;
【關(guān)鍵詞】： 原油價格 通貨膨脹 波動 VECH模型 TARCH模型
【基金】：國家自然科學(xué)基金“生鮮農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈突發(fā)事件風(fēng)險分析與應(yīng)急協(xié)調(diào)機制研究”(71003042);國家自然科學(xué)基金“農(nóng)產(chǎn)品渠道沖突對渠道績效的影響及協(xié)調(diào)策略研究”(71103071);國家自然科學(xué)基金“基于動態(tài)CGE模型情景模擬的蔬菜價格波動與價格傳導(dǎo)機制研究”(71273104)
【分類號】：F224;F426.22;F822.5
【正文快照】： 一、引言石油被譽為現(xiàn)代工業(yè)的血液,其對國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展至關(guān)重要。石油價格與一般物價水平的變動關(guān)系緊密,石油價格除通過交通運輸業(yè)等行業(yè)直接影響一般物價水平外,還通過影響工業(yè)品的生產(chǎn)成本而間接推高物價。此外,有研究表明物價水平的上升會普遍帶動工資、利息等的上漲,從

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本文編號：940051