本文關(guān)鍵詞：我國外匯儲備的風險管理問題研究

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【摘要】：本文從外匯儲備的風險管理策略入手,選取了美元、歐元、日元、英鎊、澳元、加元以及黃金和石油等8個具有代表性的外匯儲備資產(chǎn),并區(qū)別于傳統(tǒng)的均值方差方法,利用絕對偏差模型(MAD模型)來計算這些資產(chǎn)的最優(yōu)配置比例。最后根據(jù)實證結(jié)果對我國的外匯儲備管理提出建議。
【作者單位】： 對外經(jīng)濟貿(mào)易大學應(yīng)用金融研究中心及金融學院;
【關(guān)鍵詞】： 外匯儲備 MAD模型 風險管理
【基金】：國家自然科學基金資助項目(70901019) 對外經(jīng)濟貿(mào)易大學學術(shù)創(chuàng)新團隊資助項目 對外經(jīng)濟貿(mào)易大學“211工程”三期建設(shè)項目
【分類號】：F224;F832.6
【正文快照】： 外匯儲備的安全性和收益性是我國涉外金融安全的一大問題。我國央行發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,截至2012年底,中國外匯儲備余額為3.31萬億美元。在最近幾年中,規(guī)模不斷擴張且集中的官方外匯儲備使得人們開始關(guān)注外匯儲備管理方式及對金融市場可能的影響。雖然外匯儲備管理實踐在過去的十年

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