發(fā)布時(shí)間：2017-09-20 21:41

  本文關(guān)鍵詞：基于GARCH模型的黃金指數(shù)與美元指數(shù)波動(dòng)性研究

  更多相關(guān)文章： 黃金市場(chǎng) 單位根檢驗(yàn) Granger因果關(guān)系檢驗(yàn) GARCH模型

【摘要】：近幾年的黃金市場(chǎng)與美元指數(shù)市場(chǎng)波動(dòng)都比較大,但波動(dòng)的方向不一致。通過(guò)對(duì)兩者的波動(dòng)進(jìn)行研究,主要有單位根檢驗(yàn)、ARCH效應(yīng)的檢驗(yàn)、GARCH模型分析以及因果關(guān)系檢驗(yàn),結(jié)果表明,黃金指數(shù)GARCH(1,1)最適合描述其市場(chǎng)波動(dòng),美元指數(shù)GARCH(2,1)最適合描述其市場(chǎng)波動(dòng),美元指數(shù)的預(yù)測(cè)對(duì)黃金指數(shù)的預(yù)測(cè)會(huì)有幫助。
【作者單位】： 湖南大學(xué)數(shù)學(xué)與計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 黃金市場(chǎng) 單位根檢驗(yàn) Granger因果關(guān)系檢驗(yàn) GARCH模型
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究資助項(xiàng)目(10YJAZH103)
【分類號(hào)】：F830.94;F224
【正文快照】： 一、引言如今市場(chǎng)上的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)在股票市場(chǎng)上體現(xiàn)得淋漓盡致,股市的反復(fù)無(wú)常似乎已經(jīng)被各投資者所接受,這樣激起了投資者們對(duì)市場(chǎng)的波動(dòng)進(jìn)行研究與分析,鑒于股市大體波動(dòng)近況一直處于下滑趨勢(shì)。因此,黃金、美元在世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中始終是人們關(guān)注的焦點(diǎn),而黃金投資往往被視

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本文編號(hào)：890583