本文關(guān)鍵詞：一個(gè)基于pair-copula法構(gòu)建高維相依結(jié)構(gòu)的研究

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【摘要】：用pair-copula構(gòu)建高維相依結(jié)構(gòu),將n維聯(lián)合密度函數(shù)轉(zhuǎn)化為若干個(gè)pair-copula密度函數(shù)相乘。在pair-copula的選擇上,本文構(gòu)造了能描述非對稱尾部相關(guān)性的混合copula函數(shù)——M-copula。并在實(shí)證分析部分用該方法探索了上證市場上四個(gè)板塊的相依關(guān)系,得到了比較理想的結(jié)果。
【作者單位】： 中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 條件分布 pair-copula M-copula D藤 Canonical藤
【基金】：中國科學(xué)院知識(shí)創(chuàng)新工程重要方向項(xiàng)目(KJCS3-SYW-S02)資助
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 0引言n維Copula是一個(gè)描述n個(gè)資產(chǎn)組合之間相依結(jié)構(gòu)的連接函數(shù)。在金融數(shù)據(jù)分析中，通過分析c叩ula函數(shù)和單變量的邊緣分布而得到n個(gè)資產(chǎn)的聯(lián)合分布函數(shù)，克服了傳統(tǒng)理論基于聯(lián)合分布正態(tài)假設(shè)的缺點(diǎn)。如吳振翔等【11在考察多資產(chǎn)組合投資風(fēng)險(xiǎn)分析問題時(shí)，將n維coPula和n維正

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本文編號(hào)：846931