本文關(guān)鍵詞：基于均線交易系統(tǒng)的非特定時(shí)間動(dòng)態(tài)VaR研究

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【摘要】：為使交易產(chǎn)生穩(wěn)定持續(xù)的收益,使用基于一定交易規(guī)則的交易系統(tǒng)進(jìn)行交易成為越來越多的投資者和投資機(jī)構(gòu)使用的方法。如能把VaR引入交易系統(tǒng),進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理,將具有重要的意義。本文以5-60日均線交易系統(tǒng)為研究對(duì)象,建立了非特定時(shí)間動(dòng)態(tài)VaR模型。經(jīng)過檢驗(yàn),驗(yàn)證了模型的準(zhǔn)確性。在基于模型進(jìn)行交易策略優(yōu)化后,得出了有意義的結(jié)果。本文使VaR在非特定時(shí)間度量方面實(shí)現(xiàn)了應(yīng)用,研究結(jié)果對(duì)交易系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制,具有較大的應(yīng)用價(jià)值。
【作者單位】： 哈爾濱工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 風(fēng)險(xiǎn)管理 均線交易系統(tǒng) 非特定時(shí)間動(dòng)態(tài)VaR模型 策略優(yōu)化
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71173060);國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目重點(diǎn)項(xiàng)目(71031003)
【分類號(hào)】：F830.91;F224
【正文快照】： 0引言證券市場(chǎng)中每天存在著大量的交易,雖然有效市場(chǎng)假說認(rèn)為,任何企圖獲得超額收益的交易策略都是徒勞的,但有效市場(chǎng)假說成立的前提有著苛刻的假定條件,并不適用于真實(shí)的市場(chǎng)。如何使交易更加科學(xué),產(chǎn)生穩(wěn)定持續(xù)的收益一直是投資者和投資機(jī)構(gòu)不斷追求和探索的目標(biāo)。交易系統(tǒng)具

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本文編號(hào)：701426