本文關(guān)鍵詞：基于演化博弈的金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新研究

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【摘要】：美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)全球金融危機(jī)后,人們開(kāi)始重新審視金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的關(guān)系。金融監(jiān)管的變革總是與金融危機(jī)的爆發(fā)緊密相連,其中以美國(guó)最為典型。1930年危機(jī)后頒布的《格拉斯—斯蒂格爾法案》奠定了美國(guó)金融業(yè)發(fā)展中分業(yè)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。由于對(duì)金融創(chuàng)新的監(jiān)管缺失,70年代以來(lái)金融業(yè)放松管制浪潮發(fā)展到現(xiàn)在,最終釀成規(guī)模巨大的衍生品泡沫并引爆了次貸危機(jī)。2010年7月,美國(guó)出臺(tái)了危機(jī)后的《多德—弗蘭克法案》,又開(kāi)始重建美國(guó)金融監(jiān)管體系。金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新在相互作用中推動(dòng)彼此的發(fā)展,形成了“監(jiān)管—?jiǎng)?chuàng)新—再監(jiān)管—再創(chuàng)新”的動(dòng)態(tài)博弈過(guò)程。在上述背景下,論文主要從以下三個(gè)方面展開(kāi)研究：首先,在相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上,論文界定了金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的概念,闡述了相關(guān)理論,并簡(jiǎn)要的分析了二者之間的關(guān)系。其次,借助演化博弈論中的復(fù)制動(dòng)態(tài)方程,論文構(gòu)建了監(jiān)管機(jī)構(gòu)群體與金融機(jī)構(gòu)群體的演化博弈模型,通過(guò)對(duì)理論模型的求解,分別得出了監(jiān)管機(jī)構(gòu)群體的演化穩(wěn)定策略、金融機(jī)構(gòu)群體的演化穩(wěn)定策略、監(jiān)管機(jī)構(gòu)群體與金融機(jī)構(gòu)群體系統(tǒng)的演化穩(wěn)定策略。最后,在理論模型的基礎(chǔ)上,運(yùn)用1947—2007年美國(guó)金融業(yè)增加值占GDP比重的年度數(shù)據(jù)對(duì)相關(guān)的演化穩(wěn)定策略進(jìn)行了實(shí)證研究。結(jié)果表明,美國(guó)的金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新存在相互推動(dòng)的關(guān)系,監(jiān)管帶動(dòng)創(chuàng)新,創(chuàng)新引致新一輪的監(jiān)管,新一輪的監(jiān)管促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的再創(chuàng)新,雙方反復(fù)的博弈形成一種動(dòng)態(tài)的調(diào)整過(guò)程。論文主要有以下兩個(gè)方面的創(chuàng)新：第一,構(gòu)建了監(jiān)管機(jī)構(gòu)群體與金融機(jī)構(gòu)群體的演化博弈模型,以往研究中對(duì)個(gè)體的研究偏多,群體間的演化博弈分析更接近現(xiàn)實(shí)。第二,運(yùn)用美國(guó)金融業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)對(duì)金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的收益進(jìn)行了定量分析。
【關(guān)鍵詞】：金融監(jiān)管 金融創(chuàng)新 演化博弈
【學(xué)位授予單位】：大連理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F837.12
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 1 緒論9-19
• 1.1 研究背景與意義9-11
• 1.2 國(guó)內(nèi)外研究綜述11-15
• 1.3 研究?jī)?nèi)容及方法15-17
• 1.3.1 研究?jī)?nèi)容15
• 1.3.2 研究方法15-16
• 1.3.3 技術(shù)路線16-17
• 1.4 論文的創(chuàng)新點(diǎn)與不足17-19
• 1.4.1 論文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)17-18
• 1.4.2 論文的不足之處18-19
• 2 金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新演化博弈的理論基礎(chǔ)19-30
• 2.1 金融監(jiān)管理論19-22
• 2.1.1 金融監(jiān)管的內(nèi)涵19-20
• 2.1.2 金融監(jiān)管理論的發(fā)展20
• 2.1.3 金融危機(jī)演變下的金融監(jiān)管制度變遷20-22
• 2.2 金融創(chuàng)新理論22-25
• 2.2.1 金融創(chuàng)新的內(nèi)涵22
• 2.2.2 主要金融創(chuàng)新理論22-23
• 2.2.3 金融監(jiān)管變遷過(guò)程中的金融創(chuàng)新發(fā)展史23-25
• 2.3 金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的關(guān)系25-27
• 2.3.1 金融監(jiān)管對(duì)金融創(chuàng)新的影響26
• 2.3.2 金融創(chuàng)新對(duì)金融監(jiān)管的影響26-27
• 2.4 演化博弈理論27-30
• 2.4.1 復(fù)制動(dòng)態(tài)方程27-29
• 2.4.2 演化穩(wěn)定策略29-30
• 3 金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新演化博弈分析30-42
• 3.1 監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)的演化博弈模型構(gòu)建30-32
• 3.1.1 基本假設(shè)30-31
• 3.1.2 構(gòu)建復(fù)制動(dòng)態(tài)方程31-32
• 3.2 監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)的演化穩(wěn)定策略32-35
• 3.2.1 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的演化穩(wěn)定策略32-33
• 3.2.2 金融機(jī)構(gòu)的演化穩(wěn)定策略33-35
• 3.3 監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)的演化博弈均衡35-42
• 3.3.1 “創(chuàng)新”策略的凈收益大于0時(shí)的均衡解35-38
• 3.3.2 “創(chuàng)新”策略的凈收益小于0時(shí)的均衡解38-42
• 4 基于美國(guó)金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的實(shí)證分析42-57
• 4.1 美國(guó)金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的發(fā)展歷程42-47
• 4.1.1 美國(guó)金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新行為主體42-44
• 4.1.2 主要發(fā)展階段44-47
• 4.2 指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)來(lái)源47-50
• 4.2.1 指標(biāo)選取47-48
• 4.2.2 數(shù)據(jù)來(lái)源與說(shuō)明48-49
• 4.2.3 樣本數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計(jì)49-50
• 4.3 實(shí)證分析50-55
• 4.3.1 美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的演化穩(wěn)定策略50-51
• 4.3.2 美國(guó)金融機(jī)構(gòu)的演化穩(wěn)定策略51-52
• 4.3.3 美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)的演化博弈均衡52-55
• 4.4 實(shí)證結(jié)果55-57
• 5 研究結(jié)論及政策建議57-60
• 5.1 主要的研究結(jié)論57-58
• 5.2 對(duì)中國(guó)的啟示和相關(guān)政策建議58-60
• 參考文獻(xiàn)60-64
• 攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表學(xué)術(shù)論文情況64-65
• 致謝65-66

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 趙靜梅;;美國(guó)金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型及對(duì)我國(guó)的啟示[J];國(guó)際金融研究;2007年12期

2 張萍;張相文;;金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管:基于社會(huì)福利性的博弈分析[J];管理世界;2010年08期

3 湯世生 ,康順新;談西方國(guó)家的金融創(chuàng)新[J];財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐;1987年03期

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本文編號(hào)：696491