本文關(guān)鍵詞：投資組合中一種極大極小優(yōu)化算法及其應(yīng)用

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【摘要】：市場(chǎng)的有效與否是金融市場(chǎng)研究的基本核心問題,它的實(shí)質(zhì)是表明金融市場(chǎng)有效運(yùn)行機(jī)制,金融市場(chǎng)應(yīng)體現(xiàn)何種波動(dòng)特性。為了探求投資組合選擇模型與求解方法,文章著重研究了金融市場(chǎng)中帶有稅收與交易成本等摩擦因素的資產(chǎn)投資組合選擇模型。首先用內(nèi)點(diǎn)算法求解投資者效用最大化的二次規(guī)劃問題,并用算例驗(yàn)證了該方法的有效性;最后建立具有交易成本的投資組合選擇的極大極小模型,并用數(shù)值算法計(jì)算,實(shí)證檢驗(yàn)了該方法的可行性。
【作者單位】： 聊城大學(xué)數(shù)學(xué)科學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 極大極小模型 資產(chǎn)組合 投資選擇
【基金】：山東省軟科學(xué)研究計(jì)劃項(xiàng)目(2012RKB01022)
【分類號(hào)】：F830.59;O212
【正文快照】： 0引言投資組合理論是現(xiàn)代金融學(xué)和現(xiàn)代投資理論的重要研究領(lǐng)域,是金融工程的主要研究內(nèi)容之一,也是證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理中的主要技術(shù)手段。1952年Markowitz首先提出投資組合選擇模型,解釋了投資組合中的收益與風(fēng)險(xiǎn)間的內(nèi)在關(guān)系,提出了投資組合選擇中收益率是隨機(jī)變量的說法,通過

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