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金融危機(jī)傳染效應(yīng)研究——基于時(shí)變Copula模型

發(fā)布時(shí)間:2017-08-17 08:36

  本文關(guān)鍵詞:金融危機(jī)傳染效應(yīng)研究——基于時(shí)變Copula模型


  更多相關(guān)文章: 危機(jī)傳染效應(yīng) 時(shí)變Copula函數(shù) 核密度估計(jì) 時(shí)變相關(guān)系數(shù) 宣告效應(yīng)


【摘要】:文章采用非參數(shù)-MLE估計(jì)方法估計(jì)了四個(gè)時(shí)變Copula函數(shù)模型,研究了在2008年全球金融危機(jī)時(shí)期前后美國與國際主要金融市場之間的金融危機(jī)傳染效應(yīng)的存在性問題,通過估計(jì)的時(shí)變相關(guān)系數(shù)和事件宣告效應(yīng)監(jiān)測發(fā)現(xiàn),在金融危機(jī)時(shí)期,美國與中、韓、日之間存在顯著的危機(jī)傳染效應(yīng);與香港市場間不存在顯著危機(jī)傳染效應(yīng),因香港市場成為美國市場的替代市場受到投資者青睞;與英國市場傳染效應(yīng)不顯著,相關(guān)性增加是由于經(jīng)濟(jì)來往密切引起,而非金融危機(jī)傳染導(dǎo)致。
【作者單位】: 中國人民大學(xué)博士后流動(dòng)站;中國工商銀行博士后工作站;北京大學(xué)博士后流動(dòng)站;
【關(guān)鍵詞】危機(jī)傳染效應(yīng) 時(shí)變Copula函數(shù) 核密度估計(jì) 時(shí)變相關(guān)系數(shù) 宣告效應(yīng)
【分類號(hào)】:F224;F831.59
【正文快照】: 2008年,美國次貸危機(jī)引發(fā)了全球性的金融海嘯,世界主要發(fā)達(dá)國家陷入經(jīng)濟(jì)衰退。時(shí)至今日,金融危機(jī)的余波仍未消退,留給我們這樣一個(gè)問題有待回答:為什么其他國家并沒有出現(xiàn)類似于美國這樣的大規(guī)模次貸危機(jī),卻也產(chǎn)生了金融市場的劇烈動(dòng)蕩,并引發(fā)金融危機(jī)呢?一種解釋是,這些國家

【參考文獻(xiàn)】

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中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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4 周金宇;韓文欽;孫奎洲;朱福先;;基于高斯Copula的冗余結(jié)構(gòu)系統(tǒng)疲勞失效概率分析[A];2010年全國機(jī)械行業(yè)可靠性技術(shù)學(xué)術(shù)交流會(huì)暨第四屆可靠性工程分會(huì)第二次全體委員大會(huì)論文集[C];2010年

5 陳子q,

本文編號(hào):688069


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