本文關(guān)鍵詞：上市公司股價(jià)異動(dòng)的數(shù)據(jù)建模診斷

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【摘要】：上市公司股價(jià)異動(dòng)為證券市場(chǎng)監(jiān)管層和投資者所重點(diǎn)關(guān)注,因其與證券市場(chǎng)的秩序和投資者的切身利益密切相關(guān)。以中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的三起違規(guī)案例為樣本,以股價(jià)為響應(yīng)變量,以市盈率和漲跌幅絕對(duì)值為自變量建立回歸模型。利用數(shù)據(jù)建模診斷方法,根據(jù)學(xué)生化殘差、杠桿值、Cook距離、馬氏距離等診斷統(tǒng)計(jì)量,對(duì)股價(jià)是否存在異動(dòng)進(jìn)行檢測(cè),并進(jìn)行綜合交叉印證,確定重點(diǎn)懷疑數(shù)據(jù),然后,刪除這些可疑數(shù)據(jù),再將刪除前后表征模型優(yōu)劣的若干個(gè)指標(biāo)的變化情況進(jìn)行比對(duì)。實(shí)證研究表明,三起查處案例中交易異常行為都較好地得到定位,與實(shí)際結(jié)果相符較好,這對(duì)于規(guī)范證券市場(chǎng)健康發(fā)展及保護(hù)投資者合法權(quán)益有積極意義。
【作者單位】： 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 證券市場(chǎng) 上市公司 股價(jià)異動(dòng) 數(shù)據(jù)建模診斷
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 上市公司股價(jià)異動(dòng)是證券市場(chǎng)監(jiān)管層與投資者都很關(guān)心的問(wèn)題,在這方面已有學(xué)者做出了一些探索,如,肖淑芳、李陽(yáng)[1]運(yùn)用事件分析法,對(duì)重大信息披露與股價(jià)異動(dòng)的相關(guān)性進(jìn)行了研究。史永東、蔣賢峰[2]以Logistic模型為分析工具,建立了違法違規(guī)行為的判別模型。Thierry Ane,Loredan

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本文編號(hào)：670229