發(fā)布時(shí)間：2017-07-25 20:37

  本文關(guān)鍵詞：我國(guó)貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率的比較研究

  更多相關(guān)文章： 基準(zhǔn)利率 債券回購(gòu)利率 同業(yè)拆借利率 SHIBOR

【摘要】：本文在利率市場(chǎng)化改革深化的背景下,首次利用基于GARCH效應(yīng)識(shí)別方法的結(jié)構(gòu)VAR模型對(duì)中國(guó)貨幣市場(chǎng)的六種市場(chǎng)利率的基準(zhǔn)利率特征進(jìn)行了實(shí)證分析。結(jié)果表明:銀行間債券回購(gòu)市場(chǎng)的隔夜利率和中國(guó)銀行間同業(yè)拆借利率的周利率最具基準(zhǔn)利率特征,而SHIBOR雖認(rèn)可度加強(qiáng),但目前僅能在隔夜利率市場(chǎng)中顯示部分優(yōu)勢(shì)。
【作者單位】： 南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究所;
【關(guān)鍵詞】： 基準(zhǔn)利率 債券回購(gòu)利率 同業(yè)拆借利率 SHIBOR
【分類號(hào)】：F224;F822.0
【正文快照】： 一、引言基準(zhǔn)利率是以金融市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)形成的基準(zhǔn)性利率,是金融市場(chǎng)資產(chǎn)定價(jià)用以參照的最重要的利率。培育基準(zhǔn)利率對(duì)于推進(jìn)我國(guó)利率市場(chǎng)化改革和完善我國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制有著重要的意義。我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的關(guān)鍵就是要構(gòu)建一個(gè)相對(duì)完善的基準(zhǔn)利率體系,從而使市場(chǎng)逐漸

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 中國(guó)工商銀行城市金融研究所課題組;詹向陽(yáng);樊志剛;趙新杰;;銀行間市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系選擇及Shibor運(yùn)行分析——兼析基準(zhǔn)利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行的影響[J];金融論壇;2008年04期

2 方意;趙勝民;;利率雙軌制下我國(guó)金融市場(chǎng)基準(zhǔn)利率的選擇研究——基于有向無(wú)環(huán)圖的分析[J];當(dāng)代財(cái)經(jīng);2012年07期

3 彭紅楓;魯維潔;;中國(guó)金融市場(chǎng)基準(zhǔn)利率的選擇研究[J];管理世界;2010年11期

4 方先明;花e，

本文編號(hào)：573183