本文關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融融通倉融資模式下的信用風(fēng)險評估

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【摘要】：隨著國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展,各行各業(yè)的中小型企業(yè)也順應(yīng)需求越來越多,對于資金的需求也是越來越旺盛,相應(yīng)地融資需求也逐漸旺盛。供應(yīng)鏈金融作為新型的融資創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品,通過多方協(xié)作解決了中小企業(yè)的融資問題,同時也為供應(yīng)鏈中的倉儲角色——物流企業(yè)提供了非常廣闊的利潤空間。本文從國內(nèi)商業(yè)銀行的立場出發(fā),探討了供應(yīng)鏈金融的不同融資模式,梳理了當(dāng)前的兩種創(chuàng)新型的融通倉融資形式。通過融資模式及流程的分析識別出融資模式涉及到的信用風(fēng)險。目前對供應(yīng)鏈金融的整體信用風(fēng)險評估的研究較多,但在考慮第三方物流企業(yè)角色作用在內(nèi)的融通倉融資信用風(fēng)險方面卻存在著一定的空白。 本文在前人研究的基礎(chǔ)上,精細(xì)化了供應(yīng)鏈金融模式的研究領(lǐng)域,選取融通倉融資模式為研究對象,重點關(guān)注了來自作為核心企業(yè)角色的物流企業(yè)的風(fēng)險影響,提出了將核心物流企業(yè)的特征單獨提出,并加入融通倉模式進行系統(tǒng)分析的重要性�；谶@一研究切入點,本文采取“5C”信用分析原則與“主項+債項”的評級思路,結(jié)合全面風(fēng)險管理理論和系統(tǒng)管理理論的思想,構(gòu)建出了一套可用于實際操作的信用評價體系。 為了確保信用風(fēng)險評價指標(biāo)體系的實用性與操作性,本文采用專家法和主成分分析法對指標(biāo)進行了進一步優(yōu)化。在模型選取方面,本文對比了傳統(tǒng)與現(xiàn)代評估方法的適用性,結(jié)合我國國情最終確定綜合采用主成分分析法和Logistic回歸方法相結(jié)合來構(gòu)建出基礎(chǔ)模型,并明確提出綜合考慮傳統(tǒng)方法與現(xiàn)代方法可以更精準(zhǔn)地預(yù)測風(fēng)險。在基礎(chǔ)模型中融入KMV模型中的違約距離的思想來構(gòu)建最終版本的評估模型。最后,本文選取了47家深市中小板企業(yè)的數(shù)據(jù)作為樣本,對比了傳統(tǒng)信用風(fēng)險評價指標(biāo)體系下的預(yù)測精度發(fā)現(xiàn),本文構(gòu)建的綜合模型的預(yù)測精度相比傳統(tǒng)模型的精度更高,兼具了穩(wěn)健性與預(yù)測精度的優(yōu)點。
【關(guān)鍵詞】：供應(yīng)鏈金融 融通倉融資 信用風(fēng)險 Logistic回歸 KMV模型
【學(xué)位授予單位】：北京郵電大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F274;F832
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 第一章 引言9-27
• 1.1 研究背景與意義9-11
• 1.1.1 背景描述9-10
• 1.1.2 研究意義10-11
• 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀11-23
• 1.2.1 國外研究與發(fā)展現(xiàn)狀11-16
• 1.2.2 國內(nèi)研究與發(fā)展現(xiàn)狀16-23
• 1.3 研究內(nèi)容與框架23-26
• 1.3.1 研究內(nèi)容23-24
• 1.3.2 研究方法24-26
• 1.4 本文的創(chuàng)新點26-27
• 第二章 供應(yīng)鏈金融與信用風(fēng)險基礎(chǔ)理論27-39
• 2.1 供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈金融27-33
• 2.1.1 供應(yīng)鏈管理理論27-28
• 2.1.2 供應(yīng)鏈金融的概念28-32
• 2.1.3 融通倉模式的業(yè)務(wù)形式32-33
• 2.2 信用風(fēng)險相關(guān)理論33-39
• 2.2.1 信用風(fēng)險的概念34-35
• 2.2.2 信息不對稱理論35-36
• 2.2.3 復(fù)雜系統(tǒng)理論36-38
• 2.2.4 全面風(fēng)險管理理論38-39
• 第三章 信用風(fēng)險評估方法介紹與選取39-45
• 3.1 傳統(tǒng)的風(fēng)險評估方法39-41
• 3.2 現(xiàn)代的風(fēng)險評估方法41-43
• 3.3 評估方法比較與模型選取43-45
• 3.3.1 方法比較43
• 3.3.2 模型選取43-45
• 第四章 基于融通倉融資模式的信用風(fēng)險評價體系初建45-53
• 4.1 信用風(fēng)險識別45-46
• 4.1.1 一級指標(biāo)整體設(shè)置45
• 4.1.2 第三方物流企業(yè)風(fēng)險識別45-46
• 4.2 信用風(fēng)險致險因素探究46-48
• 4.3 信用風(fēng)險評價指標(biāo)體系初建過程48-51
• 4.3.1 評價指標(biāo)的選取原則48-49
• 4.3.2 評價指標(biāo)體系的初建49-50
• 4.3.3 評價指標(biāo)體系的初步確認(rèn)50-51
• 4.4 定性指標(biāo)評分標(biāo)準(zhǔn)51-53
• 4.4.1 指標(biāo)評分原理51
• 4.4.2 定性指標(biāo)評分標(biāo)準(zhǔn)51-53
• 第五章 綜合模型構(gòu)建與研究53-65
• 5.1 樣本數(shù)據(jù)選取與處理53-55
• 5.1.1 樣本數(shù)據(jù)采集53-54
• 5.1.2 樣本數(shù)據(jù)預(yù)處理54-55
• 5.2 綜合模型構(gòu)建55-63
• 5.2.1 評價指標(biāo)體系主成分提取55-60
• 5.2.2 二項分類Logistic回歸分析60-61
• 5.2.3 Logistic-KMV的模型構(gòu)建與分析61-63
• 5.3 評價分析與結(jié)論63-65
• 第六章 總結(jié)與展望65-67
• 6.1 論文總結(jié)65-66
• 6.2 不足之處與展望66-67
• 參考文獻67-72
• 致謝72-73
• 攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文73

【參考文獻】

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本文編號：549128