發(fā)布時(shí)間：2017-06-13 13:13

  本文關(guān)鍵詞：我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 1.本文寫作的背景、目的 在2006中國經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵詞中,似乎沒有哪個(gè)詞匯比“流動(dòng)性過�！背霈F(xiàn)得更為頻繁。眼下高燒不退的樓市和沸騰的股市,正為流動(dòng)性過剩提供了很好的注腳。貨幣當(dāng)局也關(guān)注到此方面的問題:央行行長(zhǎng)助理易綱于2006年10月稱,當(dāng)前市場(chǎng)流動(dòng)性仍然較多,央行將繼續(xù)加強(qiáng)流動(dòng)性管理;11月下旬,央行副行長(zhǎng)吳曉靈又明確表示,當(dāng)前國際收支雙順差導(dǎo)致外匯儲(chǔ)備激增,對(duì)沖過多的流動(dòng)性將成為一段時(shí)期內(nèi)中國貨幣政策的重要任務(wù)。大家在過剩問題上達(dá)成了罕見的“共識(shí)”,在六種含義上使用著“流動(dòng)性過�！币辉~。這六種含義都和商業(yè)銀行有關(guān),所以考察整個(gè)社會(huì)的流動(dòng)性狀況,商業(yè)銀行的流動(dòng)性問題首當(dāng)其沖。 為了控制流動(dòng)性泛濫,從2004.4.25到2007.4.16連續(xù)7次提高存款準(zhǔn)備金率至10.5%,中國人民銀行于2007.3.18再次提高金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率0.27個(gè)百分點(diǎn),一年期存貸款基準(zhǔn)利率分別上調(diào)至2.79%和6.39%;2006年來中國人民銀行加大每周例行的公開市場(chǎng)操作力度,2006年共達(dá)38期正回購操作,回籠資金2萬億,4次發(fā)行定向票據(jù)共4000億元,2007年初的兩個(gè)半月內(nèi),央行通過發(fā)行三年期央行票據(jù)回籠的資金量達(dá)到3640億元。通過中國人民銀行出手的頻率和力度,我們可以看出當(dāng)前流動(dòng)性問題的嚴(yán)重程度和貨幣當(dāng)局對(duì)治理流動(dòng)性問題的重視程度,本文就是基于這一背景采取最新的數(shù)據(jù)資料從理論和實(shí)踐兩個(gè)方面探討我國商業(yè)銀行流動(dòng)性問題。 2.本文的研究思路和主要內(nèi)容 論文的主要內(nèi)容包括四個(gè)部分:流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的理論分析、商業(yè)銀行流動(dòng)性管理理論、我國商業(yè)銀行流動(dòng)性的現(xiàn)狀分析和作者對(duì)流動(dòng)性管理的思考。第一部分界定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概念,把風(fēng)險(xiǎn)外延逐步具體化,指出流動(dòng)性資產(chǎn)并不等于流動(dòng)性能力。一方面由于商業(yè)銀行內(nèi)在運(yùn)行的脆弱性,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在成為可能性;另一方面通過對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳染效應(yīng)分析得知商業(yè)銀行危機(jī)影響的范圍之廣、時(shí)期之長(zhǎng)和程度之深,客觀上要求對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性問題進(jìn)行檢測(cè)和治理。 第二部分介紹商業(yè)銀行流動(dòng)性管理理論。第一階段是資產(chǎn)管理階段,該階段認(rèn)為銀行的利潤來源主要在于資產(chǎn)業(yè)務(wù),流動(dòng)性管理的重點(diǎn)在于如何適當(dāng)安排流動(dòng)性。第二階段是負(fù)債管理階段,負(fù)債管理理論的核心思想是,負(fù)債不是既定的,對(duì)于資金來源銀行是可以控制的,負(fù)債管理思想又包含銷售和購買兩種理論。第三階段是資產(chǎn)負(fù)債管理階段,基本思想是從資產(chǎn)和負(fù)債兩方面綜合考慮,對(duì)應(yīng)地進(jìn)行分析,根據(jù)銀行經(jīng)營環(huán)境的變化,協(xié)調(diào)各種不同的資產(chǎn)和負(fù)債在利率、期限、風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性等方面的搭配,做出最優(yōu)化的組合,借以滿足盈利性、安全性和流動(dòng)性的要求。 第三部分是對(duì)我國商業(yè)銀行流動(dòng)性現(xiàn)狀的具體分析。通過綜合指標(biāo)分析(存貸比率、存貸缺口和存貸期限結(jié)構(gòu))、資產(chǎn)流動(dòng)性分析(貸款比重、不良貸款率和現(xiàn)金資產(chǎn)比率)和負(fù)債所有者權(quán)益分析(存款比重和資本充足率)得出結(jié)論:我國商業(yè)銀行流動(dòng)性問題表現(xiàn)為結(jié)構(gòu)性的流動(dòng)性過剩。接著從兩個(gè)方面對(duì)流動(dòng)性問題的原因進(jìn)行分析:資金來源角度和資金運(yùn)用角度。從資金來源角度來講原因表現(xiàn)為:外匯儲(chǔ)備增長(zhǎng)迅猛,外匯占款成為“存差”快速增長(zhǎng)的重要原因;城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄余額與GDP比值大,預(yù)防性儲(chǔ)蓄加劇了儲(chǔ)蓄存款的持續(xù)增長(zhǎng);現(xiàn)金需求增長(zhǎng)趨緩,居民資產(chǎn)中以存款形式保留資產(chǎn)比率上升以及金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá),企業(yè)和居民的投資渠道過于狹窄,存款難以分流。從資金運(yùn)用角度講原因表現(xiàn)為:強(qiáng)化資本約束下,銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整限制了商業(yè)銀行貸款規(guī)模的擴(kuò)張;貸款有效需求的相對(duì)不足,貸款增幅下降;商業(yè)銀行股份制改造剝離了大量不良貸款,使得商業(yè)銀行貸款規(guī)模相應(yīng)減少以及社會(huì)信用缺失,金融生態(tài)環(huán)境欠佳,銀行惜貸現(xiàn)象突出。 第四部分是作者對(duì)我國商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的思考。要解決好商業(yè)銀行流動(dòng)性問題,不能簡(jiǎn)單地就商業(yè)銀行流動(dòng)性問題本身而談流動(dòng)性問題,作者認(rèn)為應(yīng)該從大處著眼小處著手,從宏觀金融環(huán)境、中觀金融體系與微觀金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品三個(gè)層面通過創(chuàng)新解決流動(dòng)性問題。宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境主要包括繼續(xù)推進(jìn)體制改革,建立健全住房、教育、醫(yī)療保障制度和改善金融生態(tài)、健全銀行監(jiān)管體系。其中改善金融生態(tài)重點(diǎn)應(yīng)該是金融要素與外部環(huán)境之間的信用鏈接,因?yàn)樨泿藕托庞玫慕Y(jié)合產(chǎn)生金融,金融體系的健康運(yùn)行也依賴于貨幣的正常流通和信用的社會(huì)認(rèn)同。中觀金融體系改革主要包括深化我國的外匯管理體制改革,完善我國匯率形成的市場(chǎng)機(jī)制、推進(jìn)貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的創(chuàng)新以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染控制和流動(dòng)性傳遞安排。在外匯占款成為基礎(chǔ)貨幣發(fā)行主渠道的今天,改革外匯管理體制、完善外匯形成機(jī)制既是解決人民幣升值問題和流動(dòng)性問題的必要措施,也是提高貨幣當(dāng)局通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)實(shí)施貨幣政策效力的必要措施。考察實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度和潛力,對(duì)比直接金融的市場(chǎng)繁榮程度,就能夠得出需要推進(jìn)貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)改革的結(jié)論。市場(chǎng)分割是阻礙貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)發(fā)展的深層次原因,比如交易所國債市場(chǎng)和銀行間國債交易市場(chǎng)是分割的:交易所國債市場(chǎng)監(jiān)管者是證監(jiān)會(huì),而銀行間國債市場(chǎng)監(jiān)管者是中國人民銀行;交易所國債市場(chǎng)的清算后臺(tái)是中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司,銀行間國債市場(chǎng)的清算后臺(tái)是中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司;兩個(gè)結(jié)算公司的登記轉(zhuǎn)換不是實(shí)時(shí)的,而是采取T+3制度。在控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染時(shí)機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)之間的流動(dòng)性配置影響著流動(dòng)性的傳遞,由于市場(chǎng)本身不能創(chuàng)造流動(dòng)性,只能重置流動(dòng)性,流動(dòng)性與流動(dòng)性的傳遞安排也就勢(shì)必影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳染途徑和傳染程度,本文對(duì)此進(jìn)行了簡(jiǎn)要的探討。微觀金融體系主要包括金融產(chǎn)品和金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新。針對(duì)學(xué)者提出的“利率倒掛”概念,作者闡釋了自己的觀點(diǎn),認(rèn)為市場(chǎng)不存在所謂的“利率倒掛”,相反這種“倒掛”恰恰說明了我國金融市場(chǎng)較以前發(fā)展了,流動(dòng)性更強(qiáng)了。在此基礎(chǔ)上作者提出商業(yè)銀行應(yīng)該把注意力放在產(chǎn)品創(chuàng)新上,而不是放在對(duì)已經(jīng)不存在的所謂“利率倒掛”的爭(zhēng)論上,產(chǎn)品創(chuàng)新包括補(bǔ)償性產(chǎn)品、保險(xiǎn)性產(chǎn)品、證券性產(chǎn)品和對(duì)沖性產(chǎn)品的創(chuàng)新。除此之外金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新也是微觀金融環(huán)境改革的內(nèi)容,主要包括各體金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新和機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)之間的傳染規(guī)避機(jī)制的建設(shè)——存款保險(xiǎn)制度和市場(chǎng)退出機(jī)制。 3.本文的主要貢獻(xiàn) (1)對(duì)流動(dòng)性和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和外延進(jìn)行了比較全面的分析,全面分析了由商業(yè)銀行運(yùn)行的脆弱性導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形成的過程。 (2)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的跨國縱向傳播進(jìn)行了刻畫,并由此引申出國內(nèi)機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)之間建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制的必要性。 (3)對(duì)貨幣當(dāng)局近幾年對(duì)流動(dòng)的調(diào)控政策進(jìn)行了梳理,從政策發(fā)布的時(shí)間、次數(shù)和內(nèi)容等方面得出對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的提示。 (4)從資產(chǎn)和負(fù)債以及所有者權(quán)益方面分析了商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況,得出我國商業(yè)銀行流動(dòng)性總體上呈結(jié)構(gòu)性過剩的結(jié)論,并從資金來源和資金運(yùn)用角度對(duì)形成流動(dòng)性結(jié)構(gòu)過剩的原因進(jìn)行了考察。 數(shù)據(jù)的缺失,無法將復(fù)雜精細(xì)的模型在中國進(jìn)行實(shí)證研究,只能粗淺的按照風(fēng)險(xiǎn)管理的一般原則進(jìn)行分析。然而筆者仍希望這些分析能成為對(duì)我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的有益提示。 商業(yè)銀行作為一國經(jīng)濟(jì)中最重要的金融機(jī)構(gòu),它的興衰直接關(guān)系到一國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。目前,我國正處于經(jīng)濟(jì)金融改革的關(guān)鍵時(shí)期,我國商業(yè)銀行如何建立實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,科學(xué)強(qiáng)化金融監(jiān)管成為當(dāng)前理論界和管理部門的討論熱點(diǎn)。商業(yè)銀行的經(jīng)營要做到盈利性、安全性和流動(dòng)性三項(xiàng)原則。在這三項(xiàng)原則中,流動(dòng)性居于關(guān)鍵的地位。適度的流動(dòng)性不僅是商業(yè)銀行正常經(jīng)營的需要,也是整個(gè)金融體系乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系對(duì)流動(dòng)性需求的保證,這也是本文寫作的選題意義所在。
【關(guān)鍵詞】：商業(yè)銀行 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 結(jié)構(gòu)性過剩 金融生態(tài)
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2007
【分類號(hào)】：F822
【目錄】：

• 摘要3-7
• ABSTRACT7-12
• 前言12-14
• 1. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的理論概述14-23
• 1.1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵界定及成因分析14-19
• 1.1.1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵界定14-16
• 1.1.2 商業(yè)銀行運(yùn)行的脆弱性及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成因分析16-19
• 1.2 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳染效應(yīng)分析19-23
• 1.2.1 共同貸款者效應(yīng)19-20
• 1.2.2 銀行間的資本關(guān)聯(lián)與流動(dòng)性沖擊20-23
• 2. 流動(dòng)性管理理論23-37
• 2.1 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理方法綜述23-26
• 2.1.1 資產(chǎn)管理理論24
• 2.1.2 負(fù)債管理理論24-25
• 2.1.3 資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理理論25-26
• 2.2 流動(dòng)性的衡量26-32
• 2.2.1 流動(dòng)性的靜態(tài)衡量26-28
• 2.2.2 流動(dòng)性的動(dòng)態(tài)管理28-31
• 2.2.3 流動(dòng)性管理的趨勢(shì)31-32
• 2.3 從監(jiān)管角度衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)32-34
• 2.4 商業(yè)銀行所需流動(dòng)性的最優(yōu)量34-35
• 2.5 商業(yè)銀行流動(dòng)性分析的一個(gè)實(shí)例35-37
• 3. 我國商業(yè)銀行流動(dòng)性的現(xiàn)狀分析37-51
• 3.1 商業(yè)銀行流動(dòng)性現(xiàn)狀指標(biāo)分析37-44
• 3.1.1 綜合指標(biāo)分析37-40
• 3.1.2 資產(chǎn)流動(dòng)性分析40-42
• 3.1.3 負(fù)債與所有者權(quán)益分析42-44
• 3.2 商業(yè)銀行流動(dòng)性問題的原因分析44-51
• 3.2.1 從資金來源角度分析流動(dòng)性結(jié)構(gòu)過剩的成因44-47
• 3.2.2 從資金運(yùn)用角度分析流動(dòng)性結(jié)構(gòu)過剩的成因47-51
• 4. 對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的思考51-63
• 4.1 宏觀層面經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的創(chuàng)新51-54
• 4.1.1 繼續(xù)推進(jìn)體制改革，建立健全住房、教育、醫(yī)療保障制度51-53
• 4.1.2 改善金融生態(tài)，健全銀行監(jiān)管體系53-54
• 4.2 中觀層面金融體系的創(chuàng)新54-57
• 4.2.1 深化我國的外匯管理體制改革，完善我國匯率形成的市場(chǎng)機(jī)制54-55
• 4.2.2 推進(jìn)貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的創(chuàng)新55-56
• 4.2.3 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染控制和流動(dòng)性傳遞安排56-57
• 4.3 微觀層面金融產(chǎn)品和金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新57-63
• 4.3.1 金融產(chǎn)品的創(chuàng)新57-60
• 4.3.2 金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新60-63
• 參考文獻(xiàn)63-65
• 附錄65-69
• 后記69-70
• 致謝70-71
• 在讀期間科研成果目錄71

【引證文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前4條

1 方賢軍;;房產(chǎn)稅對(duì)我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響分析[J];北方經(jīng)貿(mào);2011年04期

2 汪揚(yáng);;淺談我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理[J];經(jīng)營管理者;2010年17期

3 趙

本文編號(hào)：446639