證券投資保險是資源動態(tài)配置中的一個主要問題,為能使證券價值有保險額度,又不會失去市場變動中有利機會,本文分別使用蒙特卡洛模擬的股價,以及中國證券市場上包鋼股份、省廣股份和華蘭生物等資產(chǎn)的收盤價,用構(gòu)造期權(quán)Delta值的方法,構(gòu)造了基于B-S假設(shè)的股票期權(quán),并對這種產(chǎn)品效果進行了實證分析。結(jié)果表明,通過構(gòu)造投資組合,只付出少量手續(xù)費,即可達到"保本",又能得到上漲收益。 

【文章頁數(shù)】：5 頁

【文章目錄】：
1 引言
2 構(gòu)造股票期權(quán)
    2.1 服從B-S假設(shè)的期權(quán)
    2.2 動態(tài)對沖
    2.3 參數(shù)估計
3 構(gòu)造期權(quán)的實證研究
    3.1 蒙特卡洛模擬股價變化的實證結(jié)果
    3.2 期權(quán)式交易的模擬結(jié)果
        3.2.1 構(gòu)造寶鋼股份期權(quán)式交易的模擬結(jié)果
        3.2.2 構(gòu)造省廣股份、華蘭生物期權(quán)式交易的模擬結(jié)果
4 結(jié)語


【參考文獻】：
期刊論文
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[3]現(xiàn)貨、股指期貨與股指期權(quán)套期保值組合的Delta中性動態(tài)模擬[J]. 魏潔.  金融理論與實踐. 2011(12)
[4]股指期貨與股指期權(quán)套期保值組合的Delta中性動態(tài)模擬——基于滬深300股指期貨仿真交易的分析[J]. 魏潔.  金融發(fā)展研究. 2011(11)
[5]與股票相關(guān)的歐式匯率買入期權(quán)定價公式[J]. 郭峰,李時銀.  華僑大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版). 2008(04)

碩士論文
[1]人民幣外匯期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)匯率及其規(guī)避外匯風(fēng)險策略研究[D]. 花衛(wèi).上海外國語大學(xué) 2012



本文編號：3683879