發(fā)布時間：2022-01-08 06:40

　　無套利資產(chǎn)定價一直是金融學研究的重要問題之一,其研究成果頗為豐碩。近年來,國內外學者將其注意力主要集中在單期及多期證券市場中成比例交易費情形下的資產(chǎn)定價問題的研究上,給出了成比例交易費情形下的無套利資產(chǎn)定價模式。但對于具有凸交易費的多期證券市場中的無套利資產(chǎn)定價以及對于“無套利原理”可能的進一步擴展等問題,就我們所知,其研究結果相對較少。本文擬就這兩個問題展開研究。首先,將經(jīng)典無套利原理給予擴展,構建了“幾乎無套利定價”模式,并初步研究了一些“幾乎無套利模型”的特征,其次,應用凸集分離定理和次微分等知識,將單期存在凸交易費摩擦的證券市場中的無套利資產(chǎn)定價理論推廣到多期證券市場中,給出了類于比例交易費情形下無套利定價的對應結果。本文所得結果是新的,其中,部分結果可視為對現(xiàn)有無套利資產(chǎn)定價的一個自然推廣,具有一定的經(jīng)濟意義。 

【文章來源】：南京理工大學江蘇省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：41 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 引言
    1.1 理論背景
    1.2 研究現(xiàn)狀
    1.3 本文主要工作
2 預備知識
    2.1 無套利定義和刻畫
    2.2 凸分析的一些理論
    2.3 單期無套利資產(chǎn)定價
3 無套利資產(chǎn)定價模型的進一步探究與延伸
    3.1 無套利資產(chǎn)定價模型的進一步研究
        3.1.1 稅收單增下無套利的一個充分條件
        3.1.2 基于不同摩擦市場的無套利資產(chǎn)定價比較分析
    3.2 凸交易費和凸稅收的債券定價
    3.3 經(jīng)典無套利模型的一個延伸——"幾乎無套利"的模型
4 具有凸交易費和稅收的多期證券市場無套利資產(chǎn)定價
    4.1 具有凸交易費和稅收的多期證券市場信息和模型
    4.2 多期證券市場中套利的定義與刻畫
    4.3 多期證券市場中的無套利資產(chǎn)定價
5 總結
致謝
參考文獻


【參考文獻】：
期刊論文
[1]無套利期權定價模型在一般均衡框架下的一致性研究[J]. 陳瑩,譚偉強.  經(jīng)濟數(shù)學. 2007(03)
[2]有摩擦多期證券市場中的無套利資產(chǎn)定價[J]. 李仲飛.  中山大學學報(社會科學版). 2005(04)

碩士論文
[1]基于一般交易費用下的摩擦市場之無套利刻畫[D]. 夏淼.南京理工大學 2006



本文編號：3576075