匯率聯(lián)動機制是研究一國在浮動匯率、開放經(jīng)濟條件下,匯率與利率、貨幣存量等聯(lián)動關(guān)系的研究。貨幣分析法與資產(chǎn)組合模型都對該聯(lián)動機制給出了相應(yīng)的理論解釋。資產(chǎn)組合模型能夠引入更多匯率影響因子的情況下對匯率聯(lián)動機制作出解釋。但不同地區(qū)風險指標等因素不容易量化與取得,資產(chǎn)組合模型在對匯率聯(lián)動機制的實證解釋上大打折扣。價格分析法對金融環(huán)境過于理想的假設(shè),實證研究支持不足。如何看待價格貨幣分析法也是本文嘗試解決的問題。在國際金融全球化的今天,有效地使用較少且易得的指標來解釋一國匯率聯(lián)動機制是比較困難的問題。尤其粘性價格貨幣分析模型得出的實證結(jié)果不甚理想的情況下。該模型真的不能描述現(xiàn)實兩國匯率波動的機制嗎?答案是否定的,本文在考慮貿(mào)易收支、不同國家資產(chǎn)風險收益的基礎(chǔ)上,選擇滿足適當前提的研究對象,用粘性價格貨幣分析模型解釋兩國匯率聯(lián)動,并對兩國間匯率不理想響應(yīng)的因素給出了相應(yīng)的解釋。這對于兩國問經(jīng)濟貿(mào)易情況滿足一定條件下,用貨幣存量、利率解釋匯率的調(diào)整具有重要意義。同時對一般的粘性價格分析實證研究具有一定的借鑒意義。 

【文章來源】：華東師范大學上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：76 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

多恩布施模型匯率超調(diào)機制

【參考文獻】：
期刊論文
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博士論文
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本文編號：3546069