在利率市場(chǎng)化改革和互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的雙重背景下,商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展嚴(yán)重受限,而應(yīng)運(yùn)而生的同業(yè)業(yè)務(wù)成為了多數(shù)商業(yè)銀行規(guī)避信貸規(guī)模管制、調(diào)節(jié)資金盈余和優(yōu)化資源配置的一種重要手段。特別是2010年以來(lái),商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)不僅規(guī)模快速增長(zhǎng),業(yè)務(wù)模式也不斷創(chuàng)新,但無(wú)序的增長(zhǎng)縱容了非標(biāo)投資、資金空轉(zhuǎn)和監(jiān)管套利等亂象,成為深化金融體制改革過程中監(jiān)管治理的重點(diǎn)領(lǐng)域。本文在闡述研究背景和綜述相關(guān)研究的基礎(chǔ)上,首先通過梳理監(jiān)管政策的發(fā)展脈絡(luò),總結(jié)出商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新的歷程與現(xiàn)狀,其次以2010-2018年間188家商業(yè)銀行為樣本,針對(duì)同業(yè)存放、同業(yè)拆出和買入返售三類表內(nèi)同業(yè)資產(chǎn),實(shí)證考察了銀行特征、宏觀環(huán)境、監(jiān)管政策三大類因素對(duì)同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的影響,并進(jìn)一步檢驗(yàn)了同業(yè)負(fù)債對(duì)同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的異質(zhì)影響。研究結(jié)果表明:銀行性質(zhì)、宏觀環(huán)境和監(jiān)管政策均對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模具有重要影響。具體而言:銀行特征方面,資產(chǎn)規(guī)模、不良貸款率、發(fā)放貸款規(guī)模指標(biāo)對(duì)同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模具有負(fù)向影響,而同業(yè)負(fù)債對(duì)同業(yè)資產(chǎn)具有正向影響;宏觀環(huán)境方面,市場(chǎng)利率越高,同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模越大;監(jiān)管政策方面,趨嚴(yán)的監(jiān)管對(duì)同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模具有顯著的抑... 

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【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

我國(guó)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)2016.04《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》

監(jiān)管的影響，而是將該項(xiàng)融資通過開立信用證的方式包裝成中間業(yè)務(wù)，在賬務(wù)處理上也通常不計(jì)入表內(nèi)。同時(shí)，委托行向企業(yè)收取手續(xù)費(fèi)和保證金，一定程度上也增加了委托行的資金流入；對(duì)于受托行而言，受托行作為資金提供方，在以委托行進(jìn)行信用擔(dān)保、承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的條件下，無(wú)需承擔(dān)融資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，減少對(duì)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)。更為重要的是，在賬務(wù)處理上，受托行將該項(xiàng)融資計(jì)入同業(yè)資產(chǎn)，由于同業(yè)資產(chǎn)不計(jì)入信貸規(guī)模，這就使得受托行在獲得利差的同時(shí)也不會(huì)受到信貸規(guī)模監(jiān)管的影響。圖3-3同業(yè)代付業(yè)務(wù)運(yùn)作模式來(lái)源：作者整理繪制為企業(yè)和銀行實(shí)現(xiàn)“三贏”的同業(yè)代付業(yè)務(wù)在2011-2012年間規(guī)�？焖僭鲩L(zhǎng)，很多商業(yè)銀行利用同業(yè)代付業(yè)務(wù)產(chǎn)生了大量表外信貸投放。然而，一些商業(yè)銀行為了擴(kuò)大同業(yè)代付業(yè)務(wù)規(guī)模以增加收益，在進(jìn)行同業(yè)代付企業(yè)審核時(shí)，通常會(huì)盲目地低估或忽視融資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，使得融資企業(yè)魚龍混雜，造成部分企業(yè)延期還款甚至喪失還款能力的現(xiàn)象，這在一定程度上增加了銀行的壞賬率和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管部門很快注意到其中不規(guī)范的會(huì)計(jì)處理和不到位的風(fēng)險(xiǎn)管理問題，并于2012年8月頒布了《關(guān)于規(guī)范同業(yè)代付業(yè)務(wù)管理的通知》，其中重點(diǎn)對(duì)委托行和代付行進(jìn)行同業(yè)代付業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理作出更加有利于監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)定：要求委托行將同業(yè)代付業(yè)務(wù)作為信貸資產(chǎn)計(jì)入表內(nèi)，代付行作為拆出資金計(jì)入表內(nèi)。自此，同業(yè)代付業(yè)務(wù)規(guī)模大量萎縮，屬于同業(yè)代付的紅利時(shí)代結(jié)束。（2）買入返售買入返售業(yè)務(wù)是繼同業(yè)代付之后又一同業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，其本質(zhì)與“逆回購(gòu)”類似。銀行B（委托行）企業(yè)A銀行C（代付行）融資申請(qǐng)代為支付款項(xiàng)信用擔(dān)保委托代付

電子科技大學(xué)碩士學(xué)位論文16參與雙方通過簽訂買入返售協(xié)議，先由資金供給方向資金需求方買入資產(chǎn)，再由資金需求方在未來(lái)以協(xié)議約定的價(jià)格和時(shí)間進(jìn)行贖回，其中標(biāo)的資產(chǎn)主要包括票據(jù)、信托受益權(quán)和債券三類。而在銀行的賬務(wù)處理上，資金供給方在資產(chǎn)端計(jì)入“買入返售金融資產(chǎn)”，資金需求方在負(fù)債端計(jì)入“賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)”，雙方在實(shí)際交易中產(chǎn)生的買賣差價(jià)分別計(jì)入“利息收入”和“利息支出”。2008年央行推出了ECDS電票系統(tǒng)，推動(dòng)了我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展，而票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展又進(jìn)一步推動(dòng)了票據(jù)買入返售的發(fā)展。票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)通常是由大型國(guó)有商業(yè)銀行和中小型銀行合作，以“大型銀行簽票，中小型銀行貼現(xiàn)，再轉(zhuǎn)貼現(xiàn)給大型銀行”的模式運(yùn)行。票據(jù)貼現(xiàn)利率通常低于貸款利率，同時(shí)票據(jù)業(yè)務(wù)還占用銀行信貸規(guī)模和資本，因此各種轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)得到衍生和創(chuàng)新，票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)逐漸以農(nóng)村信用社、信托、券商資管三種通道發(fā)展，將票據(jù)資產(chǎn)變?yōu)橥瑯I(yè)資產(chǎn)，以此規(guī)避信貸規(guī)模監(jiān)管，并提高收益。民生銀行是早期發(fā)展票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行之一，圖3-4給出了該銀行2011年到2018年間買入返售業(yè)務(wù)規(guī)模與結(jié)構(gòu)�？梢钥闯觯撱y行買入返售業(yè)務(wù)基本由票據(jù)買入返售構(gòu)成，2012年該銀行票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速，規(guī)模由2011年的141,022百萬(wàn)增長(zhǎng)為732,662百萬(wàn)，增長(zhǎng)419.54%。圖3-4民生銀行買入返售業(yè)務(wù)規(guī)模及結(jié)構(gòu)（單位：百萬(wàn)元）數(shù)據(jù)來(lái)源：銀行年報(bào)信托受益權(quán)買入返售是買入返售另一重要形式，其三方協(xié)議模式成為較為經(jīng)典的業(yè)務(wù)模式，如圖3-5所示。首先，作為通道方的A銀行利用自有資金或理財(cái)

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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