私募基金是以非公開方式向特定投資者募集資金并以特定目標為投資對像的證券投資基金。中國的私募基金發(fā)展到現(xiàn)今的階段,需要把重點從投前轉到投后,向標的企業(yè)提供增值服務。在這一背景下,本文運用實地調(diào)查法、文獻研究法和多案例分析的研究方法,以私募基金A公司和三類標的公司為研究對象,針對具體的投后管理服務類別,探究私募股權基金投后管理的運作和實踐。具體而言,私募基金A公司在投后管理服務中提供了綜合性的服務,較好地綜合反映出我國當前投后管理行業(yè)前沿服務類型,具有較強的研究價值。以B、C、D三類公司為例,A公司為滿足不同的提供多元化的服務形式從而滿足目標客戶的目標。首先,A公司協(xié)助B標的公司并購優(yōu)質醫(yī)療器械企業(yè),提升了B公司的多元化程度和產(chǎn)品推廣能力,提升其資產(chǎn)質量和盈利能力。其次,私募基金公司A協(xié)助標的公司C解決市場拓展及融資問題,不僅向標的公司進行投資,支持企業(yè)加快產(chǎn)品研發(fā)和市場推廣;還利用自身多年沉淀的資本市場上市經(jīng)驗,為其順利IPO提供了強有力的指導與幫助。再次,私募基金公司A還協(xié)助D標的公司成功IPO。私募基金A公司不光向標的公司進行資金投資,并在后續(xù)經(jīng)營發(fā)展上提供支持,支持D公司加快產(chǎn)品研... 

【文章來源】：西南大學重慶市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：61 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 導論
    1.1 研究背景及問題
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 擬解決的關鍵問題
    1.2 研究意義
    1.3 國內(nèi)外文獻綜述
        1.3.1 投后管理的模式與方法
        1.3.2 投后管理有效性
        1.3.3 研究評述
    1.4 研究思路與研究方法
        1.4.1 研究思路
        1.4.2 研究方法
第2章 私募股權基金投后管理概述
    2.1 私募股權基金投后管理的內(nèi)涵
        2.1.1 私募股權投后管理的概念界定
        2.1.2 我國私募股權投后管理的現(xiàn)狀
    2.2 私募股權基金投后管理的運作模式
        2.2.1 建立信息收集渠道
        2.2.2 構建動態(tài)監(jiān)控指標
        2.2.3 提供保值增值服務
    2.3 私募股權基金的運作流程
        2.3.1 基金成立
        2.3.2 融資步驟
        2.3.3 投資步驟
        2.3.4 管理步驟
        2.3.5 退出步驟
第3章 A公司私募股權投后管理的案例描述
    3.1 私募股權基金A公司簡介
        3.1.1 公司概覽
        3.1.2 發(fā)展歷程
        3.1.3 投資團隊
        3.1.4 公司治理情況
        3.1.5 公司內(nèi)部控制情況
    3.2 標的公司簡介
        3.2.1 B標的公司簡介
        3.2.2 C標的公司的簡介
        3.2.3 D標的公司的簡介
第4章 A公司私募股權投后管理案例分析
    4.1 A公司投后管理模式
        4.1.1 A公司投后管理概述
        4.1.2 投后團隊管理模式
    4.2 A公司投后管理服務
        4.2.1 企業(yè)并購
        4.2.2 市場拓展
        4.2.3 財務融資
    4.3 A公司投資企業(yè)前后業(yè)績比較分析及收益情況
        4.3.1 B標的公司投資前后業(yè)績比較分析及收益情況
        4.3.2 C標的公司投資前后業(yè)績比較分析及收益情況
        4.3.3 D標的公司投資前后業(yè)績比較分析及收益情況
    4.4 私募基金A公司投后管理中存在的主要問題
        4.4.1 投后管理模式初級
        4.4.2 團隊人員配備不足
        4.4.3 增值服務種類有限
        4.4.4 績效考核機制缺乏
第5章 研究結論與對策建議
    5.1 研究結論
        5.1.1 投后管理模式選擇依賴于投資機構規(guī)模狀況
        5.1.2 投后管理路徑呈現(xiàn)出專業(yè)化和精細化發(fā)展趨勢
        5.1.3 投后管理服務有助于被投企業(yè)經(jīng)營績效優(yōu)化
    5.2 對策建議
        5.2.1 增進團隊專業(yè)素養(yǎng),優(yōu)化人力資源結構
        5.2.2 細化投后管理服務,提升被投企業(yè)績效
        5.2.3 加強項目內(nèi)在聯(lián)系,實現(xiàn)雙方利益捆綁
        5.2.4 完善投后管理流程,提升私募基金效率
參考文獻
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
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[3]私募股權影響企業(yè)績效的傳導路徑——基于現(xiàn)金持有、研發(fā)投入的視角實證[J]. 胡妍,阮堅.  金融經(jīng)濟學研究. 2017(05)
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博士論文
[1]私募房地產(chǎn)股權投資基金風險管理研究[D]. 范運.西南財經(jīng)大學 2009

碩士論文
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[2]私募股權投資基金的投后管理研究[D]. 王天宇.河南工業(yè)大學 2018
[3]論新常態(tài)下私募股權的投后管理[D]. 包善駙.首都經(jīng)濟貿(mào)易大學 2017
[4]私募股權投資基金投后管理研究[D]. 林楊.西南財經(jīng)大學 2017
[5]A私募股權投資基金管理公司投資管理研究[D]. 肖華勝.鄭州大學 2016



本文編號：3459146