目前我國中小企業(yè)一直飽受融資難的困擾,供應(yīng)鏈金融利用核心企業(yè)的優(yōu)質(zhì)信譽,以真實的貿(mào)易活動為基礎(chǔ),為中小企業(yè)提供融資便利。伴隨互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日益進步,供應(yīng)鏈金融邁向了新征程。本文的案例研究對象為中企云鏈公司供應(yīng)鏈金融模式,采用文獻研究和案例分析研究方法,結(jié)合供應(yīng)鏈金融的相關(guān)理論,包括理論基礎(chǔ)、運作機理和融資模式,首先論述了我國互聯(lián)網(wǎng)背景下的供應(yīng)鏈金融發(fā)展情況,然后介紹了案例中企云鏈公司的“云鏈金融”平臺的基本情況和模式設(shè)計,對中企云鏈公司供應(yīng)鏈金融平臺進行模式分析,包括融資流程、風(fēng)險控制以及與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式的區(qū)別,分析了其有效性和優(yōu)越性,得出研究結(jié)論:中企云鏈公司供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新了商業(yè)信用的共享形式,增加了中小企業(yè)的融資途徑。本文首先介紹了在互聯(lián)網(wǎng)時代,我國中小企業(yè)融資難的原因、現(xiàn)狀以及供應(yīng)鏈金融的發(fā)展情況,然后通過對中企云鏈公司進行模式分析,發(fā)現(xiàn)“云鏈金融”平臺通過將互聯(lián)網(wǎng)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、金融、供應(yīng)鏈結(jié)合起來,為中小企業(yè)提供資金服務(wù)。中企云鏈公司的模式深耕產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域,創(chuàng)新創(chuàng)立了“N+N+N”平臺模式,并采取各種手段防范金融風(fēng)險的發(fā)生,顯著減少了中小企業(yè)的融資壓力,為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展... 

【文章來源】：安徽財經(jīng)大學(xué)安徽省

【文章頁數(shù)】：50 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

—2保理池流程圖

第四章中企云鏈公司的云鏈金融模式分析24（3）反向保理。具有良好信譽的下游客戶和供應(yīng)鏈保理商簽訂逆向保理協(xié)議，就下游客戶與相應(yīng)的上游供應(yīng)商貨物交易的應(yīng)收賬款問題，共同為上游供應(yīng)商想出了一系列融資和結(jié)算的解決方法。當(dāng)供應(yīng)商手握應(yīng)收賬款權(quán)時，待下游客戶的確認(rèn)后，應(yīng)收賬款可以轉(zhuǎn)移到保理商處從而貸得資金，信用風(fēng)險評估目標(biāo)發(fā)生變化是這種方式跟一般保理業(yè)務(wù)的差異所在。圖4—3反保理流程圖（二）云信融資模式（1）反向保理融資核心企業(yè)將云信額度按需并酌情分給上下游公司，需要融資的公司利用云鏈金融平臺進行逆向保理操作進行融資，并把握有的云信額度轉(zhuǎn)移到金融服務(wù)機構(gòu)來進行融資，且接受云信的金融機構(gòu)可以向其他金融機構(gòu)轉(zhuǎn)移云信以獲取資金。云信與帶有擔(dān)保信的應(yīng)收賬款權(quán)較為相像，因為云信開始運轉(zhuǎn)的時候有來自資金提供者的信貸認(rèn)可。云鏈平臺的融資行為可以看成是“基于互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)票證擔(dān)保”。在集團公司或核心公司有足夠閑錢的情況下，他們也能選擇設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金來中小型公司提供便利資金服務(wù)。云鏈平臺絲毫不差地錄入了每次交易的發(fā)起人，付款人，收款人，金額，承諾付款日期等重要信息，并保留了具有可溯性的貿(mào)易流通過程，且云信的參與者對交易及云信使用的相關(guān)事項都是知情的。而且，云信的循環(huán)是無限的，并且每個循環(huán)都是獨立且無可挽回的。企業(yè)按照要求提交融資申請，在滿足平臺的審核條件的情況下，云鏈平臺就可以在兩個小時內(nèi)將融資金額發(fā)放到企業(yè)的賬戶中。云鏈金融平臺的優(yōu)質(zhì)服務(wù)滿足了融資市嘲短，頻，快”的要求。只要在云信未到期，企業(yè)可以依照自身情況對云信進行靈活地拆分、流轉(zhuǎn)。核心企業(yè)負(fù)責(zé)償還已經(jīng)到規(guī)定期限的云信，不得再繼續(xù)使用，由金融機構(gòu)負(fù)責(zé)清算，把云信歸還到的每個持有人的賬戶。

中企云鏈公司供應(yīng)鏈金融模式研究27圖4—5云信融資額度分布（二）穿透產(chǎn)業(yè)鏈過去，大多數(shù)核心企業(yè)以及上下游公司均使用商業(yè)匯票或銀行匯票進行結(jié)算，而中小企業(yè)的融資情況并不樂觀，受到很多限制。中企云鏈公司開發(fā)的模式將核心公司應(yīng)收賬款的權(quán)利確認(rèn)從傳統(tǒng)的開立商業(yè)票據(jù)改為了開立云信。在云鏈金融模式下，核心企業(yè)開立并使用云信，并發(fā)放給供應(yīng)商，供應(yīng)商企業(yè)再對手中的云信進行拆分和轉(zhuǎn)移，這樣云信就可以實現(xiàn)順著一級供應(yīng)商滲透到供應(yīng)鏈上所有級供應(yīng)商，并迅速擴散至供應(yīng)鏈中的所有需要融資的中小企業(yè)。利用云信，不僅解決了企業(yè)三角債券的問題，而且在相當(dāng)程度上減少了供應(yīng)鏈的成本。此外，供應(yīng)商把手中的云信轉(zhuǎn)讓出去以獲取融資，從而可以在兩個小時內(nèi)快速便捷地發(fā)放融資。（三）不賺供應(yīng)鏈金融利差過去企業(yè)在利用傳統(tǒng)融資模式進行融資時，金融機構(gòu)會從中謀求差價。舉個例子：保理公司從銀行獲取資金的成本約為百分之五到百分之六之間，而中小企業(yè)從保理公司獲取資金的成本則提升至百分之七到百分之八左右，保理公司從中賺取一到兩個點的差價。在互聯(lián)網(wǎng)時代，中企云鏈公司順應(yīng)潮流，利用供應(yīng)鏈金融的應(yīng)收賬款模式，為企業(yè)以保理的形式開立云信，企業(yè)持有的云信又通過再保理劃入金融機構(gòu)處，從而獲得資金。云鏈金融平臺在交易中只收取很少的手續(xù)費，不從中賺取差價，因此中小企業(yè)融資成本大大降低。比起賺取差價，中企云鏈公司更看重的是客戶資源和交易所得的數(shù)據(jù)，公司未來發(fā)展方向和目標(biāo)是構(gòu)建企業(yè)之間的金融生態(tài)圈，所有參與者利益互關(guān)互聯(lián)。（四）利用大數(shù)據(jù)分析中企云鏈公司利用大數(shù)據(jù)，在分析了平臺用戶的交易習(xí)慣、交易歷史等信息之后，可以構(gòu)建出各用戶的信用模型，在之后的融資中，將模型提供給銀行作為發(fā)放貸款額度的參

【參考文獻】：
期刊論文
[1]區(qū)塊鏈技術(shù)驅(qū)動供應(yīng)鏈金融發(fā)展創(chuàng)新研究[J]. 郭菊娥,陳辰.  西安交通大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版). 2020(03)
[2]供應(yīng)鏈金融:理論演進及其內(nèi)在邏輯[J]. 夏雨,方磊,魏明俠.  管理評論. 2019(12)
[3]基于商業(yè)銀行視角的中小企業(yè)融資難問題[J]. 郭仕廣.  山西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報. 2019(S2)
[4]基于區(qū)塊鏈技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新優(yōu)化路徑初探[J]. 鄭君宇.  山西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報. 2019(S1)
[5]對優(yōu)化產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈的思考[J]. 徐錦瑞,陳錦榮.  上海金融. 2019(04)
[6]博弈視角下區(qū)塊鏈驅(qū)動供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新研究[J]. 張路.  經(jīng)濟問題. 2019(04)
[7]中國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展趨勢[J]. 宋華.  中國流通經(jīng)濟. 2019(03)
[8]供應(yīng)鏈金融服務(wù)新型框架探討:區(qū)塊鏈+大數(shù)據(jù)[J]. 蔡恒進,郭震.  理論探討. 2019(02)
[9]從融資角度解析中小民營企業(yè)發(fā)展困境[J]. 卜振興.  當(dāng)代經(jīng)濟管理. 2019(04)
[10]基于“互聯(lián)網(wǎng)+”背景的供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新與發(fā)展研究[J]. 徐鵬杰,吳盛漢.  經(jīng)濟體制改革. 2018(05)

博士論文
[1]基于B2B平臺的線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險評價研究[D]. 何昇軒.吉林大學(xué) 2016



本文編號：3430233