發(fā)布時間：2021-10-11 09:21

　　目前我國中小企業(yè)一直飽受融資難的困擾,供應鏈金融利用核心企業(yè)的優(yōu)質信譽,以真實的貿易活動為基礎,為中小企業(yè)提供融資便利。伴隨互聯網技術的日益進步,供應鏈金融邁向了新征程。本文的案例研究對象為中企云鏈公司供應鏈金融模式,采用文獻研究和案例分析研究方法,結合供應鏈金融的相關理論,包括理論基礎、運作機理和融資模式,首先論述了我國互聯網背景下的供應鏈金融發(fā)展情況,然后介紹了案例中企云鏈公司的“云鏈金融”平臺的基本情況和模式設計,對中企云鏈公司供應鏈金融平臺進行模式分析,包括融資流程、風險控制以及與傳統供應鏈金融模式的區(qū)別,分析了其有效性和優(yōu)越性,得出研究結論:中企云鏈公司供應鏈金融模式創(chuàng)新了商業(yè)信用的共享形式,增加了中小企業(yè)的融資途徑。本文首先介紹了在互聯網時代,我國中小企業(yè)融資難的原因、現狀以及供應鏈金融的發(fā)展情況,然后通過對中企云鏈公司進行模式分析,發(fā)現“云鏈金融”平臺通過將互聯網、傳統產業(yè)、金融、供應鏈結合起來,為中小企業(yè)提供資金服務。中企云鏈公司的模式深耕產業(yè)互聯網領域,創(chuàng)新創(chuàng)立了“N+N+N”平臺模式,并采取各種手段防范金融風險的發(fā)生,顯著減少了中小企業(yè)的融資壓力,為供應鏈金融的發(fā)展... 

【文章來源】：安徽財經大學安徽省

【文章頁數】：50 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

—2保理池流程圖

第四章中企云鏈公司的云鏈金融模式分析24（3）反向保理。具有良好信譽的下游客戶和供應鏈保理商簽訂逆向保理協議，就下游客戶與相應的上游供應商貨物交易的應收賬款問題，共同為上游供應商想出了一系列融資和結算的解決方法。當供應商手握應收賬款權時，待下游客戶的確認后，應收賬款可以轉移到保理商處從而貸得資金，信用風險評估目標發(fā)生變化是這種方式跟一般保理業(yè)務的差異所在。圖4—3反保理流程圖（二）云信融資模式（1）反向保理融資核心企業(yè)將云信額度按需并酌情分給上下游公司，需要融資的公司利用云鏈金融平臺進行逆向保理操作進行融資，并把握有的云信額度轉移到金融服務機構來進行融資，且接受云信的金融機構可以向其他金融機構轉移云信以獲取資金。云信與帶有擔保信的應收賬款權較為相像，因為云信開始運轉的時候有來自資金提供者的信貸認可。云鏈平臺的融資行為可以看成是“基于互聯網的商業(yè)票證擔保”。在集團公司或核心公司有足夠閑錢的情況下，他們也能選擇設立產業(yè)基金來中小型公司提供便利資金服務。云鏈平臺絲毫不差地錄入了每次交易的發(fā)起人，付款人，收款人，金額，承諾付款日期等重要信息，并保留了具有可溯性的貿易流通過程，且云信的參與者對交易及云信使用的相關事項都是知情的。而且，云信的循環(huán)是無限的，并且每個循環(huán)都是獨立且無可挽回的。企業(yè)按照要求提交融資申請，在滿足平臺的審核條件的情況下，云鏈平臺就可以在兩個小時內將融資金額發(fā)放到企業(yè)的賬戶中。云鏈金融平臺的優(yōu)質服務滿足了融資市嘲短，頻，快”的要求。只要在云信未到期，企業(yè)可以依照自身情況對云信進行靈活地拆分、流轉。核心企業(yè)負責償還已經到規(guī)定期限的云信，不得再繼續(xù)使用，由金融機構負責清算，把云信歸還到的每個持有人的賬戶。

中企云鏈公司供應鏈金融模式研究27圖4—5云信融資額度分布（二）穿透產業(yè)鏈過去，大多數核心企業(yè)以及上下游公司均使用商業(yè)匯票或銀行匯票進行結算，而中小企業(yè)的融資情況并不樂觀，受到很多限制。中企云鏈公司開發(fā)的模式將核心公司應收賬款的權利確認從傳統的開立商業(yè)票據改為了開立云信。在云鏈金融模式下，核心企業(yè)開立并使用云信，并發(fā)放給供應商，供應商企業(yè)再對手中的云信進行拆分和轉移，這樣云信就可以實現順著一級供應商滲透到供應鏈上所有級供應商，并迅速擴散至供應鏈中的所有需要融資的中小企業(yè)。利用云信，不僅解決了企業(yè)三角債券的問題，而且在相當程度上減少了供應鏈的成本。此外，供應商把手中的云信轉讓出去以獲取融資，從而可以在兩個小時內快速便捷地發(fā)放融資。（三）不賺供應鏈金融利差過去企業(yè)在利用傳統融資模式進行融資時，金融機構會從中謀求差價。舉個例子：保理公司從銀行獲取資金的成本約為百分之五到百分之六之間，而中小企業(yè)從保理公司獲取資金的成本則提升至百分之七到百分之八左右，保理公司從中賺取一到兩個點的差價。在互聯網時代，中企云鏈公司順應潮流，利用供應鏈金融的應收賬款模式，為企業(yè)以保理的形式開立云信，企業(yè)持有的云信又通過再保理劃入金融機構處，從而獲得資金。云鏈金融平臺在交易中只收取很少的手續(xù)費，不從中賺取差價，因此中小企業(yè)融資成本大大降低。比起賺取差價，中企云鏈公司更看重的是客戶資源和交易所得的數據，公司未來發(fā)展方向和目標是構建企業(yè)之間的金融生態(tài)圈，所有參與者利益互關互聯。（四）利用大數據分析中企云鏈公司利用大數據，在分析了平臺用戶的交易習慣、交易歷史等信息之后，可以構建出各用戶的信用模型，在之后的融資中，將模型提供給銀行作為發(fā)放貸款額度的參

【參考文獻】：
期刊論文
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博士論文
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本文編號：3430233