證券投資基金已經(jīng)成為中國證券市場的主要投資主體之一,它的發(fā)展在一定程度上改善了我國股票市場不合理的投資結(jié)構(gòu),推動了我國資本市場制度的變革與創(chuàng)新。但是,中國基金目前的業(yè)績情況讓投資者并不十分滿意,在基金業(yè)蓬勃發(fā)展的同時(shí)也出現(xiàn)了種種問題。在基金制度體系中,基金管理公司擁有對基金資產(chǎn)的實(shí)際控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán),有權(quán)決定基金在何時(shí)進(jìn)行何種證券的買賣,在投資基金的運(yùn)作中處于核心地位。基金管理公司股權(quán)結(jié)構(gòu)作為公司治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分,與公司治理效率以及基金業(yè)績存在著密切的關(guān)系,對公司治理機(jī)制各方面均有較大影響。只有股權(quán)結(jié)構(gòu)合理,才‘能形成完善的公司治理結(jié)構(gòu),進(jìn)而才能保證取得良好的基金業(yè)績。國內(nèi)外關(guān)于證券投資基金治理的研究文獻(xiàn)多是關(guān)于公司型證券投資基金的,而相關(guān)研究主要集中在基金公司的治理結(jié)構(gòu),尤其是董事會結(jié)構(gòu)對基金業(yè)績的影響方面,而對于股權(quán)結(jié)構(gòu)影響方面研究甚少。本文首先從理論上探討了不同股權(quán)結(jié)構(gòu)模式,分析了它們各自的特點(diǎn)、存在的利弊,并且描述了中國基金管理公司獨(dú)特的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)展歷程,以及由此產(chǎn)生的在資本市場中運(yùn)作行為的差異和旗下基金的業(yè)績表現(xiàn)差異,在此基礎(chǔ)上著重分析了基金管理公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與基金投資... 

【文章來源】：南京財(cái)經(jīng)大學(xué)江蘇省

【文章頁數(shù)】：56 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 研究背景及意義
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    1.3 研究思路與結(jié)構(gòu)安排
第二章 證券投資基金相關(guān)概論
    2.1 證券投資基金概念及其分類
        2.1.1 概念
        2.1.2 分類
    2.2 基金管理公司概念及其特點(diǎn)
        2.2.1 概念
        2.2.2 基金管理公司的特點(diǎn)
    2.3 我國證券投資基金相關(guān)利益主體
        2.3.1 基金管理人
        2.3.2 基金托管人
        2.3.3 基金持有人
        2.3.4 三者的關(guān)系
第三章 基金公司股權(quán)結(jié)構(gòu)及其作用機(jī)制
    3.1 基金管理公司治理
        3.1.1 基金管理公司治理目標(biāo)
        3.1.2 基金管理公司治理與其他公司治理的比較
        3.1.3 基金管理公司治理與基金治理的比較
    3.2 基金管理公司股權(quán)結(jié)構(gòu)
        3.2.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)研究內(nèi)容
        3.2.2 我國基金管理公司股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)展歷程及其特點(diǎn)
        3.2.3 我國基金管理公司股權(quán)結(jié)構(gòu)分析
    3.3 基金管理公司股權(quán)結(jié)構(gòu)作用機(jī)制
        3.3.1 投資者保護(hù)理論
        3.3.2 基金管理公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與投資者利益保護(hù)
        3.3.3 基金投資者的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)
第四章 我國基金管理公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與基金業(yè)績的實(shí)證檢驗(yàn)
    4.1 研究假設(shè)
    4.2 樣本、變量與研究模型
        4.2.1 樣本數(shù)據(jù)
        4.2.2 變量選擇
        4.2.3 模型建立
    4.3 實(shí)證結(jié)果與分析
        4.3.1 樣本的描述性統(tǒng)計(jì)
        4.3.2 回歸分析
        4.3.3 實(shí)證小結(jié)
第五章 研究結(jié)論與建議
    5.1 研究結(jié)論
    5.2 進(jìn)一步完善基金公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的建議
附表
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士期間所發(fā)表的學(xué)術(shù)論文
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基金公司治理結(jié)構(gòu)是否影響基金績效[J]. 李學(xué)峰,張艦.  證券市場導(dǎo)報(bào). 2008(02)
[2]我國開放式基金和封閉式基金績效的比較——基于因子分析法的實(shí)證研究[J]. 莊世云.  西安財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào). 2007(01)
[3]股份制商業(yè)銀行公司治理績效的實(shí)證分析[J]. 孫月靜.  財(cái)經(jīng)問題研究. 2006(03)
[4]上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與經(jīng)營績效關(guān)系的實(shí)證分析[J]. 孫菊生,李小俊.  當(dāng)代財(cái)經(jīng). 2006(01)
[5]行為金融和共同基金研究的若干前沿性問題——“共同基金和投資者行為”國際研討會綜述[J]. 楊記軍,李昆.  經(jīng)濟(jì)研究. 2005(10)
[6]證券投資基金治理結(jié)構(gòu)特征與績效關(guān)系的經(jīng)驗(yàn)研究[J]. 何杰.  管理評論. 2005(08)
[7]投資者參與和證券投資基金風(fēng)格業(yè)績的評估[J]. 趙堅(jiān)毅,于澤,李穎俊.  經(jīng)濟(jì)研究. 2005(07)
[8]獨(dú)立董事、治理結(jié)構(gòu)與中國契約型基金的績效[J]. 何杰.  南開管理評論. 2005(02)
[9]我國證券投資基金績效的研究與評價(jià)[J]. 王守法.  經(jīng)濟(jì)研究. 2005(03)
[10]我國中小投資者法律保護(hù)歷史實(shí)踐的實(shí)證檢驗(yàn)[J]. 沈藝峰,許年行,楊熠.  經(jīng)濟(jì)研究. 2004(09)

博士論文
[1]基金治理結(jié)構(gòu)研究[D]. 歐明剛.中國社會科學(xué)院研究生院 2002

碩士論文
[1]中國證券投資基金內(nèi)部治理的問題與對策[D]. 趙根宏.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2005



本文編號：3420320