發(fā)布時間：2021-08-08 16:27

　　研究股市波動狀態(tài)對于更加深入地了解市場運行規(guī)律、幫助投資者科學(xué)投資有著重要的現(xiàn)實意義。本文分別利用修正后的轉(zhuǎn)折點確認(rèn)法和Markov區(qū)制轉(zhuǎn)換模型,對我國1997年1月—2019年8月上證綜合指數(shù)月度數(shù)據(jù)進行了擬合,總結(jié)出中國股市的波動特征。實證結(jié)果表明,通過修正后的轉(zhuǎn)折點確認(rèn)法,我國股市呈現(xiàn)出十個短周期;引入Markov區(qū)制轉(zhuǎn)換模型后,我國股市被劃分為四個長周期;兩種方法的劃分結(jié)果都符合股市價格的基本態(tài)勢;同時我國股市波動表現(xiàn)出尖峰厚尾、熊長牛短和急漲慢跌等特征。 

【文章來源】：西部金融. 2019,(11)

【文章頁數(shù)】：7 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻綜述
    （一）轉(zhuǎn)折點確認(rèn)法
    （二）Markov區(qū)制轉(zhuǎn)換模型
三、基于轉(zhuǎn)折點確認(rèn)法的股市周期劃分
    （一）數(shù)據(jù)選取
    （二）修改后的轉(zhuǎn)折點確認(rèn)法識別規(guī)則
    （三）結(jié)果分析
四、基于Markov區(qū)制轉(zhuǎn)換模型的股市周期劃分
    （一）數(shù)據(jù)選取及描述性統(tǒng)計
    （二）平穩(wěn)性及非線性檢驗
    （三）基于MS模型的參數(shù)分析
    （四）基于MS模型的概率平滑分析及周期劃分結(jié)果
五、兩種劃分方法的對比
六、結(jié)語


【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3330290