存款保險(xiǎn)制度作為金融安全網(wǎng)的重要組成部分之一,自1934年美國率先建立存款保險(xiǎn)制度以來,歷經(jīng)八十多年的發(fā)展,存款保險(xiǎn)制度在保護(hù)存款人權(quán)益,提高公眾信心,防止銀行擠兌,強(qiáng)化政府監(jiān)管以及維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定等方面發(fā)揮了積極的作用。我國《存款保險(xiǎn)條例》于2015年3月31日由國務(wù)院正式公布,并于5月1日起正式實(shí)施,標(biāo)志著我國建立了顯性存款保險(xiǎn)制度,在此之前,我國一直實(shí)施隱性存款保險(xiǎn)制度。研究表明,無論隱性存款保險(xiǎn)制度還是顯性存款保險(xiǎn)制度的建立都會面臨嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)問題,需要依靠制度設(shè)計(jì)、內(nèi)外監(jiān)督機(jī)制的完善以及改善存款保險(xiǎn)制度運(yùn)行環(huán)境來防范道德風(fēng)險(xiǎn)。文章將圍繞存款保險(xiǎn)制度的道德風(fēng)險(xiǎn)及其防范展開論述。 

【文章來源】：北方金融. 2019,(11)

【文章頁數(shù)】：6 頁

【部分圖文】：

存款保險(xiǎn)制度的道德風(fēng)險(xiǎn)防范

關(guān)于道德風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵，新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典中作出了界定，即“不確定性和不完整或限制性的合同阻止了對責(zé)任方的全部損失收益分配，使后者無法對其行為承擔(dān)全部責(zé)任獲取全部收益導(dǎo)致責(zé)任方做出使他人受損的自身效用最大化行為”。盧現(xiàn)祥教授也在其書中對道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了定義(1)，本部分將從道德風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵著手，分析存款保險(xiǎn)制度下道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因以及基于不同主體的道德風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)。（一）道德風(fēng)險(xiǎn)

(1）從投保人（存款性金融機(jī)構(gòu)）的角度而言。顯性存款保險(xiǎn)制度在保護(hù)存款人儲蓄存款以及提高其對金融機(jī)構(gòu)以及金融市場的信息方面發(fā)揮了比較大的積極作用，從而使得存款人怠于監(jiān)督，激勵了存款金融機(jī)構(gòu)從事高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營行為，由于從事高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營行為所獲取的高收益不會導(dǎo)致存款性金融機(jī)構(gòu)對此負(fù)擔(dān)更高的成本，即其不用為其所獲得的高收益向?yàn)槠涮峁┐婵畹拇婵钊酥Ц陡叩睦�，不用進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，且一旦高風(fēng)險(xiǎn)的行為失敗，還有存款保險(xiǎn)制度為其護(hù)航，防止擠兌現(xiàn)象的發(fā)生，因而激勵存款金融機(jī)構(gòu)更樂意從事高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營行為，從而將導(dǎo)致保險(xiǎn)人（存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)）承擔(dān)了較大的風(fēng)險(xiǎn)。我國經(jīng)濟(jì)已然進(jìn)入了新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速趨緩，在人均GDP增速趨減的狀況下，銀行業(yè)的發(fā)展也受到限制，一則銀行吸收存款的能力較之以前的數(shù)據(jù)增速大大降低，一則由于經(jīng)濟(jì)形勢不佳，貸款收回也受到了一定阻礙，銀行在面對新常態(tài)的大背景下其利潤空間被壓縮，在顯性存款保險(xiǎn)制度的安排下，業(yè)績不良的、經(jīng)營管理不善的銀行性金融機(jī)構(gòu)為提高收益率，可能會選擇將所吸收的存款貸給那些資信狀況不佳的企業(yè)，從而使得貸款無法收回的可能性加大，使得保險(xiǎn)人承擔(dān)了較大的風(fēng)險(xiǎn)。(1)(2）從受益人（存款人）的角度而言。存款人在沒有存款保險(xiǎn)制度保護(hù)的情況下，其作為債權(quán)人，可能因?yàn)榇婵罱鹑跈C(jī)構(gòu)（債務(wù)人）的破產(chǎn)從而遭受到重大損失，對銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行選擇時(shí)，會進(jìn)行認(rèn)真的了解和分析，通過對比進(jìn)行篩選，選擇其認(rèn)為資信狀況最好的最安全的機(jī)構(gòu)進(jìn)行儲蓄，以實(shí)現(xiàn)對自己儲蓄資產(chǎn)的保護(hù)。反之，在顯性存款保險(xiǎn)制度建立后，基于制度安排，存款人權(quán)益得到保護(hù)，將會怠于選擇和監(jiān)督，因?yàn)橐坏┐婵罱鹑跈C(jī)構(gòu)發(fā)生資不抵債破產(chǎn)清算危機(jī)時(shí)，其儲蓄存款將有保險(xiǎn)人（存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)）為其進(jìn)行先行的償付。這樣的制度安排雖然在維護(hù)存款人權(quán)益方面發(fā)揮了比較大的作用，但也會隨之激勵存款人的道德風(fēng)險(xiǎn)行為，即怠于監(jiān)督，具體表現(xiàn)為事前怠于收集銀行信息選擇銀行、事后怠于收集信息監(jiān)督銀行業(yè)務(wù)及其經(jīng)營活動。由于各個(gè)金融機(jī)構(gòu)不能償付存款風(fēng)險(xiǎn)水平漸趨一致，存款者此時(shí)的注意力將由存款的安全性向存款的收益性轉(zhuǎn)移，甚至可能將存款從信用較好的金融機(jī)構(gòu)中取出，從而將資金存放于經(jīng)營狀況不佳被迫以高收益率吸引資金的問題金融機(jī)構(gòu)，從而使得問題金融機(jī)構(gòu)得以存續(xù)，使得市場無法發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的功能，對金融體系造成不良影響。

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]存款保險(xiǎn)制度的利弊權(quán)衡及風(fēng)險(xiǎn)防范研究[J]. 張長全,嚴(yán)長勇.  石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào). 2016(01)



本文編號：3312412