2018年4月,《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》由中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局以及中國銀保監(jiān)會共同發(fā)布,《意見》的發(fā)布,使得銀行表外保本理財業(yè)務受到了限制,結構性存款被視為銀行保本理財產品的替代品之一,規(guī)模持續(xù)上升。但國內商業(yè)銀行發(fā)行的結構性存款目前還存在很多問題,主要是產品結構的設計上不夠規(guī)范合理、不能較好的對沖產品風險甚至是不對沖、產品規(guī)模較大導致管理能力不足、違規(guī)宣傳推廣銷售等問題。為了能夠使結構性存款得到健康發(fā)展,本文深入分析了單資產股指掛鉤型與多資產股指掛鉤型的結構性存款的設計過程和定價原理。本文首先簡要說明了本文的研究背景,研究的重要性,國內外研究狀況和本文的研究主題。第二部分介紹了結構性存款的基本概念,并對結構性存款的發(fā)展趨勢進行分析。第三部分對股指掛鉤型結構性存款的產品結構及相關條款進行了分析。第四部分及第五部分分別介紹了單資產股指掛鉤型及多資產股指掛鉤型結構性存款的設計流程、定價原理、定價模型以及實證分析。第六部分給出了本文研究結論及政策建議。本文的主要貢獻在于對單資產股指掛鉤型及多資產股指掛鉤型結構性存款的設計與定價分別進行了研究分析,并將Co... 

【文章來源】：西南科技大學四川省

【文章頁數】：60 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
1.緒論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究內容
    1.3 文獻綜述
        1.3.1 國外研究狀況
        1.3.2 國內研究現(xiàn)狀
    1.4 本文可能的創(chuàng)新點與不足
2.結構性存款概述
    2.1 結構性存款基本概念
    2.2 資管新規(guī)下我國結構性存款的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢
        2.2.1 結構性存款的現(xiàn)狀
        2.2.2 結構性存款的發(fā)展趨勢
3.股指掛鉤型結構性存款設計分析
    3.1 股指掛鉤型結構性存款結構解析
    3.2 相關產品條款分析
4.單資產股指掛鉤型結構性存款設計與定價
    4.1 理論基礎
        4.1.1 固定收益部分定價模型
        4.1.2 B-S期權定價模型
        4.1.3 蒙特卡羅模擬定價方法
        4.1.4 GARCH族模型
    4.2 單資產股指掛鉤型結構性存款設計方法
    4.3 單資產股指掛鉤型結構性存款定價
        4.3.1 交通銀行結構性人民幣理財產品介紹
        4.3.2 樣本數據統(tǒng)計分析
        4.3.3 蒙特卡羅模擬定價結果及比較分析
5.多資產股指掛鉤型結構性存款設計與定價
    5.1 理論基礎
        5.1.1 Copula函數理論基礎
        5.1.2 Copula模型的選擇
    5.2 基于Copula模型的多資產股指掛鉤結構性存款設計方法
    5.3 基于Copula模型的多資產掛鉤結構性存款定價
        5.3.1 民生銀行的兩股指掛鉤結構性存款介紹
        5.3.2 樣本數據統(tǒng)計分析
        5.3.3 基于Copula函數的蒙特卡羅模擬定價結果及比較分析
6.結論及建議
    6.1 研究結論
    6.2 發(fā)展建議
致謝
參考文獻
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【參考文獻】：
期刊論文
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[2]典型事實、混合Copula函數與金融市場相依結構研究[J]. 林宇,陳王,王一鳴,黃迅.  中國管理科學. 2015(04)
[3]中國A、B、H股市間尾部相依性的趨勢研究——基于多機制平滑轉換混合Copula模型的實證分析[J]. 吳吉林,陳剛,黃辰.  管理科學學報. 2015(02)
[4]商業(yè)銀行結構性投資產品收益與風險測度研究[J]. 梁靜溪,李躍.  經濟研究導刊. 2015(05)
[5]基于ARMA-GARCH調和穩(wěn)態(tài)Levy過程的期權定價[J]. 吳恒煜,朱福敏,溫金明.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 2013(11)
[6]美式障礙期權定價的總體最小二乘擬蒙特卡羅模擬方法[J]. 張利花,張衛(wèi)國,許文坤.  數理統(tǒng)計與管理. 2013(05)
[7]基于蒙特卡洛模擬法的股票掛鉤結構性理財產品的收益探析[J]. 黃思達.  金融經濟. 2012(22)
[8]信息與農產品價格波動:基于EGARCH模型的分析[J]. 朱信凱,韓磊,曾晨晨.  管理世界. 2012(11)
[9]多資產類結構性理財產品定價研究——以中國銀行中銀進取09001A為例[J]. 何亮.  北京航空航天大學學報(社會科學版). 2012(04)
[10]多資產的股票掛鉤保本型理財產品定價研究[J]. 陳金龍,任敏.  管理科學學報. 2011(11)



本文編號：3189073