充分運用金融計量經(jīng)濟學(xué)的最新研究成果,包括自回歸條件異方差模型（GARCH）及其發(fā)展和聯(lián)結(jié)函數(shù)（Copula function）在金融計量中的應(yīng)用等研究方法,研究了人民幣匯率即期市場、遠期市場和離岸市場的人民幣匯率波動的特征（集中研究人民幣-美元匯率的波動）及上述市場之間的相互關(guān)系�；谠诮鹑陲L(fēng)險管理中廣泛應(yīng)用的風(fēng)險指標(biāo)-在險值（VaR）,運用GARCH、EGARCH模型和自回歸條件VaR模型研究了人民幣匯率三個市場的匯率風(fēng)險度量。 

【文章來源】：中國礦業(yè)大學(xué)(北京)北京市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：134 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
詳細摘要
Detailed Abstract
1 引言
    1.1 問題的提出
    1.2 研究內(nèi)容和框架
    1.3 本論文的創(chuàng)新點
2 文獻綜述
    2.1 GARCH族模型研究的概述
        2.1.1 單變量GARCH族模型
        2.1.2 多元GARCH族模型
    2.2 聯(lián)接函數(shù)（Copula函數(shù)）和Copula-MGARCH模型
        2.2.1 Copula函數(shù)方法的基本理論
        2.2.2 Copula-MGARCH模型
    2.3 在險值VaR（Value at Risk）及其在匯率波動風(fēng)險研究中的應(yīng)用
        2.3.1 參數(shù)模型
        2.3.2 非參數(shù)模型
        2.3.3 半?yún)?shù)模型
    2.4 人民幣匯率市場研究
    2.5 本章小結(jié)
3 人民幣匯率市場的波動特征分析
    3.1 匯率市場收益率的波動序列
    3.2 匯率市場收益率收益的統(tǒng)計特征分析
        3.2.1 匯率市場收益率的單位根檢驗
        3.2.2 匯率市場收益率的序列相關(guān)性
        3.2.3 匯率市場收益率的波動持續(xù)性
        3.2.4 匯率市場收益率波動的ARCH效應(yīng)的檢驗
        3.2.5 匯率市場收益率的分布特征
    3.3 匯率市場收益率序列的長記憶性及其檢驗
    3.4 本章小結(jié)
4 人民幣匯率市場收益率波動的結(jié)構(gòu)突變檢驗及估計
    4.1 匯率市場收益率的波動過程結(jié)構(gòu)突變的檢測模型
        4.1.1 獨立同分布過程的無條件方差結(jié)構(gòu)突變的檢驗統(tǒng)計量及檢驗步驟
        4.1.2 GARCH族過程下修正的方差結(jié)構(gòu)突變的檢驗統(tǒng)計量及檢驗步驟
    4.2 結(jié)構(gòu)突變點的檢測結(jié)果與分析
    4.3 基于結(jié)構(gòu)突變的SPOT市場收益率波動的估計
        4.3.1 基于結(jié)構(gòu)突變的SPOT市場收益率時間序列劃分
        4.3.2 分段EGARCH模型和GARCH模型的參數(shù)估計及比較分析
    4.4 本章小結(jié)
5 人民幣匯率市場收益率波動的相關(guān)關(guān)系分析
    5.1 三個匯率市場的收益率波動的特征分析及相關(guān)檢驗
        5.1.1 三個匯率市場的收益率波動序列
        5.1.2 基于多元時間序列的波動相關(guān)性檢驗
        5.1.3 多市場收益率的動態(tài)相關(guān)性檢驗
    5.2 對角BEKK-MGARCH模型的估計結(jié)果及檢驗
        5.2.1 條件均值方程的估計
        5.2.2 條件方差方程的估計
    5.3 DCC-MGARCH模型的估計結(jié)果及檢驗
    5.4 本章小結(jié)
6 人民幣匯率市場收益率波動的相依關(guān)系分析
    6.1 GARCH模型估計的各市場殘差的分布擬合檢驗
        6.1.1 各市場殘差的分布擬合檢驗
        6.1.2 不同邊際分布的自由度是否相同的討論
    6.2 Copula函數(shù)的估計
        6.2.1 估計模型
        6.2.2 估計結(jié)果
    6.3 本章小結(jié)
7 人民幣匯率風(fēng)險的度量
    7.1 數(shù)據(jù)集的選擇和設(shè)定
    7.2 基于GARCH模型的VaR估計
        7.2.1 GARCH模型的參數(shù)估計結(jié)果
        7.2.2 VaR的樣本內(nèi)估計與樣本外預(yù)測
    7.3 基于EGARCH模型的VaR估計
        7.3.1 EGARCH模型的參數(shù)估計結(jié)果
        7.3.2 VaR的樣本內(nèi)估計與樣本外預(yù)測
    7.4 自回歸VaR（CAViaR）估計
        7.4.1 自回歸VaR模型的參數(shù)估計方法
        7.4.2 估計結(jié)果
    7.5 樣本內(nèi)估計結(jié)果的檢驗、樣本外預(yù)測結(jié)果的檢驗及結(jié)果分析
    7.6 本章小結(jié)
結(jié)束語
參考文獻
致謝
作者簡介
在校期間發(fā)表的主要學(xué)術(shù)論文
附錄A
附錄B
附錄C
附錄D
附錄E
附錄F
附錄G
附錄H
附錄I


【參考文獻】：
期刊論文
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[3]基于ARCH類模型的VaR方法在外匯風(fēng)險計量中的應(yīng)用[J]. 劉瑾,施建淮.  國際金融研究. 2008(08)
[4]中國的對外貿(mào)易、外商直接投資和人民幣實際匯率——基于最小拉格朗日乘數(shù)內(nèi)生結(jié)構(gòu)突變單整檢驗和結(jié)構(gòu)VAR模型的動態(tài)分析[J]. 蘇振東,逯宇鐸.  財貿(mào)經(jīng)濟. 2008(07)
[5]人民幣即期匯率市場與境外衍生市場之間的信息流動關(guān)系研究[J]. 李曉峰,陳華.  金融研究. 2008(05)
[6]人民幣匯率預(yù)期：基于ARCH族模型的實證分析[J]. 曹紅輝,王琛.  國際金融研究. 2008(04)
[7]人民幣境外NDF匯率、境內(nèi)遠期匯率與即期匯率的關(guān)系的實證研究[J]. 代幼渝,楊瑩.  國際金融研究. 2007(10)
[8]人民幣NDF與即期匯率的動態(tài)關(guān)聯(lián)性研究[J]. 徐劍剛,李治國,張曉蓉.  財經(jīng)研究. 2007(09)
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[10]人民幣遠期匯率定價和市場建設(shè)研究[J]. 林偉斌,陳浪南.  金融研究. 2006(11)



本文編號：3158094