原油作為當今世界的主要能源種類,是推動一個國家中各經(jīng)濟部門運行和發(fā)展的主要動力,運輸服務部門就是其中之一。對一個國家來說,運輸服務部門如同它的“血液”一樣,保障著國家正常的運行和發(fā)展。特別對于中國這個正在高速發(fā)展且人口眾多的國家而言,城市的運轉,人口的流動和外貿(mào)活動都需要運輸服務業(yè)提供保障。通過查閱各個運輸服務業(yè)公司年報發(fā)現(xiàn),燃料費是運輸服務業(yè)主要的成本之一。那么,當原油價格發(fā)生變動時,就預示著運輸服務業(yè)的成本會發(fā)生變動。短期來講,因運輸成本的變動,會影響到運輸服務業(yè)的利潤空間。長期來講,由于運輸成本的變動,會對物價水平的穩(wěn)定產(chǎn)生影響。因此,對原油市場和我國運輸服務業(yè)股票市場之間價格及其波動的影響進行研究是具有實際意義的。本文選取2007年1月至2018年6月的運輸服務業(yè)股票數(shù)據(jù)和國際與國內(nèi)原油價格數(shù)據(jù)（包括WTI,布倫特,大慶和勝利）作為研究對象,并對運輸服務業(yè)股票數(shù)據(jù)進行分類為:航空運輸、水上運輸、道路運輸和其他,四個類別。同時,按分類各選取兩只到三支股票構建等額加權投資組合和流通市值加權投資組合。通過建立VAR-GARCH-BEKK模型對數(shù)據(jù)進行實證分析,發(fā)現(xiàn)運輸服務業(yè)股票市場與... 

【文章來源】：云南財經(jīng)大學云南省

【文章頁數(shù)】：57 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第一章 緒論
    第一節(jié) 研究背景
        一、選題背景
        二、國際原油分類方法及國內(nèi)外市場歷史發(fā)展概況
        三、運輸服務業(yè)行業(yè)概況
    第二節(jié) 研究內(nèi)容
    第三節(jié) 論文的創(chuàng)新與不足
第二章 理論基礎
    第一節(jié) 溢出效應原理及分析
        一、金融時間序列的形態(tài)分析
        二、溢出效益
        三、原油市場與運輸服務業(yè)股票市場之間溢出效應的理論分析
    第二節(jié) 國內(nèi)外文獻綜述
        一、基于GARCH-BEKK模型對溢出效應的研究
        二、國內(nèi)學者對溢出效應的研究
        三、國外學者對溢出效應的研究
        四、總結
第三章 研究方法
    第一節(jié) VAR模型的建立
    第二節(jié) GARCH模型的建立
    第三節(jié) 二元GARCH（1,1）-BEKK模型的建立
第四章 資料和數(shù)據(jù)分析
    第一節(jié) 數(shù)據(jù)選取和數(shù)據(jù)處理
        一、數(shù)據(jù)選取
        二、數(shù)據(jù)處理
    第二節(jié) 描述性統(tǒng)計和平穩(wěn)性檢驗
        一、描述性統(tǒng)計
        二、平穩(wěn)性檢驗
    第三節(jié) 實證分析
        一、運輸服務業(yè)行業(yè)板塊指數(shù)
        二、航空運輸
        三、水上運輸
        四、道路運輸
        五、其他
第五章 研究結論
    第一節(jié) 研究結論及分析
    第二節(jié) 政策建議
        一、運輸服務業(yè)企業(yè)
        二、投資者
        三、政策制定者
參考文獻
附錄A
致謝



本文編號：3081284