發(fā)布時間：2020-11-16 13:42

　　 選取滬深300成分股作為樣本股,截取2015-2018年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和行情數(shù)據(jù),基于價值因子、盈利能力因子、運(yùn)營能力因子、成長能力因子、償債能力因子及品質(zhì)因子六個維度選取的候選因子,利用模糊C-均值聚類(FCM)算法對有效因子進(jìn)行最終篩選,構(gòu)建多因子模型。本模型在對滬深300成分股測試中取收益前100股作為一覽組股票形成投資組合,其測試結(jié)果大部分年份遠(yuǎn)超基準(zhǔn)收益,其他指標(biāo)相對穩(wěn)健,為量化投資研究提供了新的思路。
【文章目錄】：
一、引言
二、量化模型基本過程
    （一）數(shù)據(jù)準(zhǔn)備與預(yù)處理
    （二）候選因子的選取
    （三）有效因子的選取
    （四）基于FCM算法的最終因子
    （五）構(gòu)建投資組合與選股
三、結(jié)果分析與評價
四、結(jié)論與建議

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 王艷萍;陳志平;陳玉娜;;多因子投資組合選擇模型研究[J];工程數(shù)學(xué)學(xué)報(bào);2012年06期

2 范龍振,余世典;中國股票市場的三因子模型[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);2002年06期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 王赟;基于灰色關(guān)聯(lián)分析的多因子選股模型研究[D];北京交通大學(xué);2017年

2 孫守坤;基于滬深300的量化選股模型實(shí)證分析[D];復(fù)旦大學(xué);2013年

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

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4 涂序平;鄭江琴;陸旖蔚;;價值溢價與一月效應(yīng)——來自上海A股市場的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J];嘉興學(xué)院學(xué)報(bào);2015年02期

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9 康志林;;帶交易費(fèi)用組合證券投資的minimax模型[J];工程數(shù)學(xué)學(xué)報(bào);2014年05期

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相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 李倩倩;多因子量化選股模型建立及優(yōu)化[D];山東大學(xué);2019年

2 劉德文;多因子Alpha策略在A股市場的實(shí)證研究[D];山東大學(xué);2019年

3 苑世晨;基于灰色關(guān)聯(lián)分析的石家莊MS銀行網(wǎng)點(diǎn)選址及優(yōu)化方法研究[D];河北經(jīng)貿(mào)大學(xué);2019年

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5 吳海韜;基于RSRS擇時指標(biāo)的量化投資選股多因子模型優(yōu)化研究[D];廣西大學(xué);2019年

6 魏俊楠;多因子理論在A股市場適用性的檢驗(yàn)[D];浙江財(cái)經(jīng)大學(xué);2019年

7 崔景洋;基于Hadoop的學(xué)術(shù)文獻(xiàn)排名及作者影響力評價算法[D];河北地質(zhì)大學(xué);2018年

8 李雪;變速器裝配作業(yè)人機(jī)工效分析方法研究[D];華東交通大學(xué);2018年

9 陳力敏;A量化對沖基金公司風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D];深圳大學(xué);2018年

10 肖耿直;基于資金流向的量化擇時策略研究[D];西安理工大學(xué);2018年

【二級參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前4條

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2 范龍振,胡畏;深圳股市價格運(yùn)動可預(yù)測性的研究[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);2001年06期

3 馬永開,唐小我;不允許賣空的多因素證券組合投資決策模型[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2000年02期

4 馬永開,唐小我;不允許賣空的β值證券投資決策模型研究[J];管理工程學(xué)報(bào);1999年04期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前6條

1 王昭棟;多因子選股模型在中國股票市場的實(shí)證分析[D];山東大學(xué);2014年

2 李星;模糊聚類與灰色聚類在我國證券投資中的應(yīng)用[D];湖南工業(yè)大學(xué);2012年

3 劉毅;因子選股模型在中國市場的實(shí)證研究[D];復(fù)旦大學(xué);2012年

4 羅特;數(shù)量化投資在中國證券市場應(yīng)用研究[D];云南財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

5 龔笑;滬深300股指期貨Alpha套利策略研究[D];華中科技大學(xué);2011年

6 曹明霞;灰色關(guān)聯(lián)分析模型及其應(yīng)用的研究[D];南京航空航天大學(xué);2007年

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 吳后寬;;我國上市公司毛利率指標(biāo)選股識別度的實(shí)證檢驗(yàn)[J];中國證券期貨;2011年11期

2 黃濤;16家高營業(yè)利潤率公司[J];證券導(dǎo)刊;2004年07期

3 王晨光;;基于行為經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的投資者選股與公司內(nèi)在價值關(guān)聯(lián)度研究[J];綠色財(cái)會;2016年04期

4 林盛;呂紅艷;;基于信息熵原理與FCM算法的市場細(xì)分方法[J];西北農(nóng)林科技大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版);2007年02期

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6 徐蘭;方志耕;劉思峰;;基于群策FCM的模糊質(zhì)量屋模型構(gòu)建及應(yīng)用方法[J];中國管理科學(xué);2014年S1期

7 羅亞;;基于改進(jìn)FCM算法的市場細(xì)分方法研究[J];商業(yè)文化(上半月);2011年11期

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9 吳杰;耿新青;;虛假財(cái)務(wù)報(bào)表的FCM算法識別[J];遼寧科技大學(xué)學(xué)報(bào);2016年04期

10 曾瑜;周敏;曹建華;張彭朋;;基于FCM和AHP的供應(yīng)商選擇研究[J];物流技術(shù);2013年19期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前5條

1 王晨光;基于行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的投資者選股與公司內(nèi)在價值關(guān)聯(lián)度研究[D];東北林業(yè)大學(xué);2016年

2 韓鈺;價值投資理論下的因子選股模型及投資組合績效分析[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2015年

3 周林榮;新建制造企業(yè)物流服務(wù)供應(yīng)商選擇的FCM方法研究[D];重慶交通大學(xué);2015年

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5 瞿尚薇;不同經(jīng)濟(jì)階段下財(cái)務(wù)指標(biāo)與股票收益關(guān)聯(lián)性研究[D];暨南大學(xué);2017年

本文編號：2886297