作為一種固定收益投資與金融衍生交易復(fù)合的新型理財(cái)產(chǎn)品,結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品一度以高收益率吸引投資者的目光,但由于本身產(chǎn)品發(fā)售前的條款設(shè)計(jì)、止損機(jī)制、售后監(jiān)管存在漏洞以致當(dāng)掛鉤資產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)生非預(yù)期波動(dòng)時(shí),產(chǎn)生劇烈的風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)效應(yīng),金融危機(jī)的到來(lái)也使這種產(chǎn)品的內(nèi)在制度剖析與完善成為必要。 本文在梳理結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品內(nèi)在法律性質(zhì)特點(diǎn)的基礎(chǔ)上,運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)與法學(xué)理論結(jié)合的方法,通過(guò)權(quán)義模式中特有的收益風(fēng)險(xiǎn)分配闡述結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品投資者與銀行之間利益保護(hù)的權(quán)衡。同時(shí)從國(guó)內(nèi)最新案例爭(zhēng)議焦點(diǎn)引出的典型法律問(wèn)題予以重點(diǎn)探討,比較中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的系列規(guī)章與國(guó)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)范性文件,以期對(duì)完善我國(guó)結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品市場(chǎng)法律監(jiān)管制度有所借鑒。本文由五部分構(gòu)成。 第一部分導(dǎo)論,主要從選題背景出發(fā),歸納目前學(xué)界對(duì)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品法律性質(zhì)界定、產(chǎn)品收益影響因素以及相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)的研究現(xiàn)狀。提出本文的研究方法、邏輯結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新之處。 第二部分通過(guò)“三要件”的判斷,重點(diǎn)闡釋結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品中的法律關(guān)系辨析,并得出結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品其內(nèi)在定期存款性質(zhì)外的浮動(dòng)收益部分可以歸納為廣義信托關(guān)系的結(jié)論。之后,對(duì)法律關(guān)系定位后的當(dāng)事人典型的權(quán)利義務(wù)配置和實(shí)際運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)當(dāng)進(jìn)行分析。 第三部分在收集整理國(guó)內(nèi)主要商業(yè)銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法對(duì)商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品收益影響因素進(jìn)行多元回歸分析,結(jié)合目前國(guó)內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行趨勢(shì)和面臨的困境,得到結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品收益影響因素呈非線性特征的結(jié)論以闡述這種特殊性對(duì)商業(yè)銀行義務(wù)規(guī)則的影響。 第四部分通過(guò)國(guó)內(nèi)目前最新的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品糾紛案例——“匯豐”、“渣打”案,分析結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品背后具體的“冷靜期”適用規(guī)則、信息披露規(guī)則、合同條款設(shè)計(jì)規(guī)則以及產(chǎn)品不能兌付時(shí)的約束規(guī)則這些典型法律規(guī)則問(wèn)題,并結(jié)合新加坡、香港金管局以及英國(guó)金融服務(wù)管理局最新頒布的法規(guī)及采取的改革措施進(jìn)行探討,為預(yù)防產(chǎn)品內(nèi)生信息缺陷、合同條款給投資者帶來(lái)的額外風(fēng)險(xiǎn)提供建議。 第五部分,通過(guò)仔細(xì)梳理對(duì)比我國(guó)銀監(jiān)會(huì)陸續(xù)頒布的一系列規(guī)定,參考總結(jié)其他國(guó)家地區(qū)監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)采取的有效措施和建設(shè)性的改革方案,提出前述法律規(guī)則中適用范圍、市場(chǎng)準(zhǔn)入、監(jiān)管方式的參考標(biāo)準(zhǔn),以期對(duì)我國(guó)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品法律規(guī)范體系有所裨益。
【學(xué)位單位】：華東政法大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2010
【中圖分類】：D922.281;F832.2
【文章目錄】：
摘要
Abstract
導(dǎo)論
    一、選題背景及意義
    二、研究現(xiàn)狀與文獻(xiàn)綜述
    三、采用的研究方法
    四、論文邏輯結(jié)構(gòu)與主要?jiǎng)?chuàng)新
第一章 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品內(nèi)涵與法律屬性之界定
    第一節(jié) 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的定義
    第二節(jié) 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品中的法律屬性辨析
        一、特殊權(quán)義分配的無(wú)名合同
        二、委托關(guān)系與信托關(guān)系的選擇
        三、結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的信托化選擇
    第三節(jié) 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品合同主體權(quán)利義務(wù)配置
        一、售前知情權(quán)與信息披露義務(wù)
        二、售后投資方法調(diào)整請(qǐng)求權(quán)與階段性風(fēng)險(xiǎn)提示義務(wù)
        三、到期前提前贖回權(quán)與專業(yè)的注意義務(wù)
第二章 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品特殊性對(duì)商業(yè)銀行義務(wù)規(guī)則的影響
    第一節(jié) 國(guó)內(nèi)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)
    第二節(jié) 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品收益影響因素的實(shí)證分析
    第三節(jié) 商業(yè)銀行義務(wù)規(guī)則影響的法律表述
        一、信息披露義務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)權(quán)衡
        二、階段性風(fēng)險(xiǎn)提示義務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)
第三章 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品法律規(guī)則分析
    第一節(jié) 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品“冷靜期”適用規(guī)則
        一、產(chǎn)品內(nèi)生缺陷的制度化處理
        二、“冷靜期”制度的調(diào)整適用
    第二節(jié) 特殊風(fēng)險(xiǎn)收益模式下的信息披露責(zé)任規(guī)則
        一、問(wèn)題的引出
        二、匯豐“雙利存款”案之啟示
        三、信息披露規(guī)則中的舉證責(zé)任
    第三節(jié) 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品合同條款設(shè)計(jì)規(guī)則
        一、規(guī)范條款設(shè)計(jì)規(guī)則的必要性
        二、“渣打案”之合同條款設(shè)計(jì)問(wèn)題
        三、合同條款設(shè)計(jì)規(guī)則參考標(biāo)準(zhǔn)
    第四節(jié) 結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品不能兌付時(shí)的約束規(guī)則
第四章 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品法律規(guī)范之完善
    第一節(jié) 法律供給與市場(chǎng)需求的匹配
    第二節(jié) 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品法律規(guī)則適用范圍
    第三節(jié) 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)準(zhǔn)入
        一、調(diào)高結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品公開(kāi)要約審批標(biāo)準(zhǔn)
        二、提高投資者與發(fā)行者入市門檻
        三、規(guī)范產(chǎn)品準(zhǔn)入審查程序
    第四節(jié) 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管方式
        一、防火墻式隔離
        二、功能性監(jiān)管
結(jié)語(yǔ)
參考文獻(xiàn)
在讀期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與研究成果
后記

【引證文獻(xiàn)】

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1 王景;論商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

本文編號(hào)：2838700