【摘要】： 2000年,X.Y.Zhou和D.Li在《連續(xù)時間下均值-方差組合選擇問題》一文中,利用隨機線性二次型控制理論,研究了當資產價格滿足隨機擴散微分方程時的最優(yōu)投資組合策略,給出了投資組合的有效前沿。 本文在X.Y.Zhou和D.Li等工作的基礎上,考慮了當資產價格變化過程滿足跳躍-擴散微分方程時的投資組合選擇問題。 類比于X.Y.Zhou和D.Li的研究思路,文中利用擴展的伊藤法則,將資產價格變動中的跳躍部分分解成非隨機項和隨機項兩部分,再將投資者希望的最大化其投資收益同時最小化其風險這一雙目標函數(shù),通過對兩個目標分別賦予相應權重,進而將其改寫成單目標函數(shù)。利用現(xiàn)代控制論中的隨機線性二次型控制理論,求出了滿足目標函數(shù)的最優(yōu)控制,即給出了對于無風險資產和風險資產各自的投資份額的解析解。同樣地,我們也給出了該最優(yōu)組合選擇問題的有效前沿。本文所得的結果可視為X.Y.Zhou和D.Li等工作的一個自然推廣。
【學位授予單位】：南京理工大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2010
【分類號】：F224;F830.59

【相似文獻】

相關期刊論文 前10條

1 張琳;郭文旌;;含有信用風險的跳擴散市場的最優(yōu)組合選擇[J];經濟數(shù)學;2011年02期

2 馬世海;黃平;楊智超;蔡曉軍;;含二氧化碳天然氣云團擴散危險區(qū)域確定的數(shù)值模擬[J];科技導報;2011年21期

3 于紅梅;許建東;林傳勇;;長白山天池火山千年大噴發(fā)空降浮巖碎屑的形貌特征和最終沉降速度[J];地震地質;2011年02期

4 趙斌;趙繼偉;袁敏;;一類生物數(shù)學模型的產生和發(fā)展[J];西北大學學報(自然科學版);2011年03期

5 袁軍;楊成;;LQ理論在一類隨機參數(shù)的跨國資產投資組合優(yōu)化決策中的應用[J];系統(tǒng)科學與數(shù)學;2011年04期

6 曹玲玲;;目標區(qū)域下匯率擴散模型的統(tǒng)計分析[J];云南民族大學學報(自然科學版);2011年04期

7 方知;何傳江;王艷;;服從分數(shù)跳-擴散過程的復合期權定價[J];數(shù)學的實踐與認識;2011年12期

8 張瑛瑛;張睿;;食餌具有階段結構的捕食者-食餌擴散模型的研究[J];溫州大學學報(自然科學版);2011年03期

9 朱光美;;一種改進的各向異性擴散圖像去噪及平滑模型[J];赤峰學院學報(自然科學版);2011年08期

10 劉鳳琴;王凱娟;;CKLS-JUMP過程驅動的利率動態(tài)模型:理論估計與實證模擬[J];數(shù)量經濟技術經濟研究;2011年07期

相關會議論文 前10條

1 宋一杰;趙秀平;;用脈沖控制研究擴散模型最優(yōu)分紅與注資問題[A];第二十九屆中國控制會議論文集[C];2010年

2 曹勇;唐小我;;新產品擴散模型及廣告和價格策略[A];全國青年管理科學與系統(tǒng)科學論文集（第2卷）[C];1993年

3 艾興政;唐小我;;兩種產品競爭與擴散模型的補充研究[A];全國青年管理科學與系統(tǒng)科學論文集第5卷[C];1999年

4 薛朝改;高n，

本文編號：2646807