【摘要】：分別采用GARCH模型和SV模型對權(quán)證收益率波動(dòng)進(jìn)行比較研究,發(fā)現(xiàn)這兩類模型均能較好地?cái)M合權(quán)證收益率的波動(dòng),但SV模型比GARCH模型更能捕捉權(quán)證收益率的波動(dòng)信息。在權(quán)證總持續(xù)期間,通過SV模型計(jì)算的V aR值比GARCH模型更加準(zhǔn)確;而在權(quán)證發(fā)行上市時(shí)期及最后交易日期間,通過GARCH模型計(jì)算的V aR值比SV模型更加準(zhǔn)確。

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

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【二級參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：2571517