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【摘要】：借助EVIEWS和EXCEL軟件,取上海證券交易所2007.01.01至2009.11.31(共35月)代碼為600000～600067的47只股票為樣本,對資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)在上海證券交易所股票的適用性進行實證研究。首先采用單指數(shù)模型估計了個股的β系數(shù),然后進行時間序列回歸、橫截面回歸和假設(shè)檢驗,研究結(jié)果表明在上海證券交易所股票的收益與其β系數(shù)存在著顯著的正相關(guān)線性關(guān)系,CAPM模型有一定的適用性,與前期學(xué)者們研究結(jié)果比較表明CAPM在上海證券交易適用性有所提高。

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 劉敬;資本資產(chǎn)定價模型在我國證券市場的適用性研究[J];生產(chǎn)力研究;2003年06期

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【共引文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 李嘉,李從珠,吳富鎖;CAPM在上海股票市場上的實證研究[J];北方工業(yè)大學(xué)學(xué)報;2004年01期

2 蘇寧,王富煒,陳麗榮;現(xiàn)金流量不確定時的凈現(xiàn)值分析[J];北京林業(yè)大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2003年01期

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5 “CAPM在我國股市的應(yīng)用”課題組;論CAPM在我國股市的應(yīng)用[J];財貿(mào)經(jīng)濟;2001年10期

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相關(guān)會議論文 前1條

1 丁霞;肖新平;;基于多因素的證券收益率灰色組合預(yù)測模型[A];第六屆中國不確定系統(tǒng)年會論文集[C];2008年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

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3 闕紫康;中國股票市場制度效率研究[D];中國社會科學(xué)院研究生院;2002年

4 吳忠群;資本市場定價效率研究[D];中國社會科學(xué)院研究生院;2002年

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相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 麥元勛;基于資產(chǎn)換手率的我國股市流動性與預(yù)期收益實證研究[D];暨南大學(xué);2004年

2 孔欣欣;上市公司并購績效評價研究[D];新疆農(nóng)業(yè)大學(xué);2001年

3 智穎飆;新疆貿(mào)易競爭力問題研究[D];新疆農(nóng)業(yè)大學(xué);2001年

4 周建波;會計信息與股票價格之間關(guān)系研究：研究方法和經(jīng)驗證據(jù)[D];江西財經(jīng)大學(xué);2001年

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8 胡雄鷹;中國證券公司現(xiàn)代市場風(fēng)險管理初探[D];武漢理工大學(xué);2002年

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【二級參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前7條

1 薛華,周宏;上海證券市場CAPM的實證檢驗[J];財經(jīng)問題研究;2001年11期

2 徐益華,楊曉明;中國證券市場效率的實證研究[J];財經(jīng)問題研究;2002年01期

3 黃小花;中國證券市場規(guī)范發(fā)展的制度對策[J];財經(jīng)理論與實踐;2001年03期

4 劉敬;資本資產(chǎn)定價模型在我國證券市場的適用性研究[J];生產(chǎn)力研究;2003年06期

5 阮濤,林少宮;CAPM模型對上海股票市場的檢驗[J];數(shù)理統(tǒng)計與管理;2000年04期

6 馬永開,唐小我;賣空與證券組合投資[J];預(yù)測;1999年01期

7 林琳;馬彪;;資本資產(chǎn)定價模型的理論評價及其在我國證券市場的應(yīng)用[J];職業(yè)圈.現(xiàn)代軟科學(xué);2006年02期

【相似文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 孫凱;高亭亭;;基于上海證券交易所股票樣本的資本資產(chǎn)定價模型有效性檢驗[J];中國證券期貨;2011年07期

2 賀慶慶;油永華;;山東省在滬上市公司的風(fēng)險與收益研究——基于GARCH模型的實證分析[J];中小企業(yè)管理與科技(下旬刊);2009年03期

3 徐鵬;;資本資產(chǎn)定價模型與上海股票市場的實證研究[J];內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟;2008年10期

4 許小喬;;基于心理賬戶理論的投資決策分析[J];中國集體經(jīng)濟;2010年09期

5 楊禮洪;;論單項資本成本估算模型的歷史演變及其發(fā)展[J];價值工程;2007年05期

6 廖保華;;淺議資本資產(chǎn)定價模型運用的前提條件及β系數(shù)的計算方法[J];咸寧學(xué)院學(xué)報;2007年03期

7 張艷鳳;;論股權(quán)融資成本的影響因素[J];唐山學(xué)院學(xué)報;2007年03期

8 楊松;王平;肇啟偉;;基于資本資產(chǎn)定價模型的控制權(quán)收益度量[J];財經(jīng)科學(xué);2008年05期

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10 張甲宇;;財務(wù)變量與預(yù)期β系數(shù)關(guān)系的實證分析[J];財會月刊;2008年32期

相關(guān)會議論文 前1條

1 王鵬;汪方軍;張俊瑞;;終極控制人與社會責(zé)任信息披露關(guān)系研究——來自中國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[A];中國會計學(xué)會2011學(xué)術(shù)年會論文集[C];2011年

相關(guān)重要報紙文章 前10條

1 本報記者 楊凡 劉笑一;復(fù)地重提回A計劃[N];中國房地產(chǎn)報;2009年

2 本報記者　 彭婷婷;“央產(chǎn)”上市多歧路[N];財經(jīng)時報;2006年

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4 吳曉波;保利成為央企排頭兵[N];第一財經(jīng)日報;2006年

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7 本報記者 沈柬貝;陸家嘴：國際資本還在集聚[N];第一財經(jīng)日報;2005年

8 宋黎黎;以上市為契機 挺進發(fā)展快車道[N];現(xiàn)代物流報;2007年

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10 證券時報記者 高璐;江陰城建投將發(fā)行25億企業(yè)債[N];證券時報;2009年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 張小艷;我國期貨市場效率與風(fēng)險研究[D];華中科技大學(xué);2006年

2 劉丹紅;非線性協(xié)整與非線性波動協(xié)同持續(xù)建模研究[D];天津大學(xué);2004年

3 蘇治;跨期條件下β系數(shù)時變性研究[D];吉林大學(xué);2006年

4 周仁才;考慮“老鼠倉”情況下的資產(chǎn)定價研究[D];上海交通大學(xué);2009年

5 唐勇;基于高頻數(shù)據(jù)的金融市場分析[D];天津大學(xué);2007年

6 蘇濤;金融市場風(fēng)險VaR度量方法的改進研究[D];天津大學(xué);2007年

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8 馮玲;不流動資產(chǎn)的定價與股權(quán)分置改革研究[D];廈門大學(xué);2007年

9 王金棟;中國股票市場操縱行為的制度因素分析[D];華東師范大學(xué);2006年

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相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 王玲;商業(yè)房地產(chǎn)項目基準(zhǔn)收益率的確定方法及對策分析[D];西安建筑科技大學(xué);2006年

2 黃瑾;行為資產(chǎn)定價模型的實證研究[D];東南大學(xué);2005年

3 李孝強;資產(chǎn)定價模型及其實證檢驗[D];青島大學(xué);2006年

4 王霆;基于DEA模型的我國證券投資基金績效評價[D];青島大學(xué);2008年

5 黃萍;資本資產(chǎn)定價模型理論的研究[D];廣西大學(xué);2007年

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7 王金平;中外金融數(shù)學(xué)的發(fā)展及其走向[D];山東大學(xué);2008年

8 李胤;噪聲交易者風(fēng)險與BAPM在中國市場適用性研究[D];廣東外語外貿(mào)大學(xué);2009年

9 余睿武;考慮風(fēng)險收益率的房地產(chǎn)投資風(fēng)險評價方法研究[D];武漢理工大學(xué);2005年

10 錢麒羽;基于實物期權(quán)二叉樹模型的交通基礎(chǔ)設(shè)施投資評價研究[D];天津大學(xué);2006年

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本文編號：2567451