【摘要】：針對人民幣匯率收益率時間序列數(shù)據(jù)存在的跳變特征,采用跳擴(kuò)散模型對其時間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行描述.為識別跳變規(guī)律并解決模型的參數(shù)估計問題,提出了基于跳辨識-MCMC的組合算法:即結(jié)合Lee-Mykland的跳辨識方法與MCMC(蒙特卡羅馬爾可夫鏈)方法形成組合算法,利用仿真實(shí)驗(yàn),通過誤差分析得出組合算法在跳擴(kuò)散模型參數(shù)估計方面效果明顯優(yōu)于單一MCMC方法.以人民幣/美元日匯率數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行實(shí)證分析,結(jié)果表明組合算法不但能較為準(zhǔn)確地識別出匯率收益率的跳變時刻及規(guī)律,而且其模型參數(shù)估計的有效性大大提高.

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 馮蕓,吳沖鋒;過渡階段的匯率動態(tài)模型[J];系統(tǒng)工程學(xué)報;2003年06期

2 吳駿;對人民幣匯率進(jìn)一步研究[J];預(yù)測;2001年02期

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【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前8條

1 楊瑞成;秦學(xué)志;;基于跳-擴(kuò)散過程的人民幣匯率收益率波動模型[J];系統(tǒng)工程;2009年01期

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相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 吳駿;動態(tài)購買力平價理論及其應(yīng)用研究[D];合肥工業(yè)大學(xué);2007年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前4條

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【二級參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前6條

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【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

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相關(guān)會議論文 前10條

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相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

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相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 謝精斌;基于跳擴(kuò)散模型的商品房價格研究[D];浙江大學(xué);2010年

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