【摘要】：文章首先根據(jù)中國(guó)期貨市場(chǎng)的特性,利用ETF復(fù)制現(xiàn)貨,構(gòu)建股指期貨期現(xiàn)套利的無(wú)套利區(qū)間模型,其次采用中金所股指期貨模擬價(jià)格進(jìn)行了實(shí)證分析,結(jié)果顯示中國(guó)股指期貨模擬市場(chǎng)存在著大量的期現(xiàn)套利機(jī)會(huì),最后,對(duì)產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因進(jìn)行了分析。
[Abstract]:According to the characteristics of China's futures market, this paper first uses ETF to copy spot and constructs a arbitrage-free interval model of stock index futures. Secondly, it uses CICC stock index futures to simulate the price of stock index futures to carry out empirical analysis. The results show that there are a large number of futures arbitrage opportunities in China's stock index futures simulation market. Finally, the causes of this phenomenon are analyzed.
【作者單位】： 河南大學(xué)財(cái)務(wù)處;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70771096) 河南省高�？萍紕�(chuàng)新人才支持計(jì)劃(2009HASTIT017) 河南大學(xué)自然科學(xué)基金重點(diǎn)項(xiàng)目(07ZRZD008)
【分類號(hào)】：F832.51

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1 劉立新;;股指期貨:引入QFII的平衡術(shù)[J];新財(cái)經(jīng);2006年09期

2 彭濤;;股指期貨博弈提前開場(chǎng)[J];w，

本文編號(hào)：2506767