發(fā)布時間：2019-04-30 15:54

【摘要】：隨著金融市場的全面開放,我國商業(yè)銀行面臨著與發(fā)達國家提供全方位服務(wù)的綜合金融集團的激烈競爭和嚴峻挑戰(zhàn)。探索適度的混業(yè)經(jīng)營組織模式,對我國商業(yè)銀行來說是現(xiàn)實而緊迫的選擇。 結(jié)合我國商業(yè)銀行逐步參與混業(yè)經(jīng)營的實踐和近幾年監(jiān)管層出臺的經(jīng)濟金融政策,可以看出監(jiān)管層對部分金融業(yè)務(wù)混業(yè)的限制有所松動,在政策層面上我國基本打破了銀行、證券、保險業(yè)之間的經(jīng)營壁壘,金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營大勢所趨。而介于分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營模式之間的金融控股公司模式能同時兼顧效率和穩(wěn)定,也與我國分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的金融環(huán)境相適應(yīng)。并且盡管我國尚未明確金融控股公司的地位,但是一些金融控股公司的雛形在我國已經(jīng)有了一定的發(fā)展,尤其是越來越多的商業(yè)銀行正加快金融控股公司化的進程。所以,無論在理論上,還是現(xiàn)實中,金融控股公司的經(jīng)營和組織模式是我國商業(yè)銀行跨入混業(yè)經(jīng)營階段之前的理想選擇。 具有金融控股公司背景的銀行與專業(yè)經(jīng)營的銀行相比,具有規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)的優(yōu)勢。由于金融資產(chǎn)具有較大的同質(zhì)性,在不同金融業(yè)之間的轉(zhuǎn)換較容易,即資產(chǎn)專用性較低,這一特點能促進規(guī)模經(jīng)濟的實現(xiàn)。而且金融控股公司背景的銀行以控股母公司為資本運作的平臺,通過并購或設(shè)立新的控股子公司來混業(yè)經(jīng)營證券、保險等業(yè)務(wù),可以將固定成本分攤到更廣泛的產(chǎn)品上降低了平均成本,同時它們業(yè)務(wù)之間的關(guān)聯(lián)性和互補性會促進銀行規(guī)模擴大,形成規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。 具有金融控股公司背景的銀行與專業(yè)經(jīng)營的銀行相比,具有范圍經(jīng)濟效應(yīng)的優(yōu)勢。金融控股公司背景的銀行從事存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)時,可以與集團內(nèi)其他子公司共享各種信息,節(jié)約了信息搜尋成本和交易成本,實現(xiàn)了資源共享和信息的充分流動。同時,由于存在信譽外溢效應(yīng),金融控股公司背景的銀行在提供銀行服務(wù)的同時還可向客戶提供保險、證券等“一站式”金融服務(wù),通過交叉銷售節(jié)省了費用,提高了收入,實現(xiàn)了范圍經(jīng)濟的效應(yīng)。 具有金融控股公司背景的銀行與專業(yè)經(jīng)營的銀行相比,具有整合的協(xié)同效應(yīng)的優(yōu)勢。無論是作為集團母公司還是作為集團控股下的子公司,金融控股公司背景的銀行都由于業(yè)務(wù)整合和資源優(yōu)勢互補,獲得各種協(xié)同效應(yīng),因此提高經(jīng)營效率的潛力空間巨大。具體而言,金融控股公司背景銀行整合所獲得協(xié)同效應(yīng)包括管理協(xié)同效應(yīng)、經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)和財務(wù)協(xié)同效應(yīng)。 既然金融控股公司背景的銀行具有以上經(jīng)營優(yōu)勢,并且金融控股公司模式又是我國商業(yè)銀行的未來發(fā)展方向,那么研究我國目前已經(jīng)存在的金融控股公司背景的銀行是否發(fā)揮了這些優(yōu)勢就顯得尤其重要。 綜合對比參考國內(nèi)外學(xué)者對商業(yè)銀行績效評估的方法,本文選取平均總資產(chǎn)回報率、收入利潤率、基本每股收益、人均凈利潤、不良貸款率、撥備覆蓋率、資本充足率、貸存比率、權(quán)益乘數(shù)、存款增長率、貸款增長率11個指標。并且運用因子分析的方法比較了金融控股公司背景的銀行與專業(yè)經(jīng)營的銀行的績效。 根據(jù)實證結(jié)果得到以下結(jié)論：(1)有金融控股公司背景銀行的總收益狀況顯著優(yōu)于專業(yè)經(jīng)營的銀行。規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)、范圍經(jīng)濟效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)發(fā)揮了一定的作用。(2)但是如果將收益攤薄到每股收益和所有員工的人均利潤上即在單位獲利因子方面,金融控股公司背景的銀行與專業(yè)經(jīng)營的銀行相比,表現(xiàn)相差甚微。這很可能與金融控股公司成立后,沒有對公司下屬各控股子公司進行有效地整合有關(guān),導(dǎo)致人員冗余,不易協(xié)調(diào)好股權(quán)復(fù)雜的子公司。(3)規(guī)模較大的金融控股公司背景銀行的業(yè)務(wù)增長能力明顯高于規(guī)模小的金融控股公司背景的銀行,但它們的安全因子得分普遍沒有后者高。規(guī)模較大的金融控股公司背景銀行過于注重業(yè)務(wù)的增長而忽視了風(fēng)險的防范,這也是導(dǎo)致其綜合經(jīng)營績效不高的重要原因。(4)以收益因子、單位獲利因子、成長因子、安全因子各自的方差貢獻率占累計貢獻率的比為權(quán)重匯總計算得到綜合績效因子,分析綜合排名得出,規(guī)模較小的金融控股公司背景的銀行整體表現(xiàn)略優(yōu)于專業(yè)經(jīng)營的銀行,但是規(guī)模較大的金融控股公司背景的銀行主要由于安全性因子得分偏低的影響,綜合績效表現(xiàn)低于專業(yè)經(jīng)營的銀行。 本文第一章是緒論,介紹了論文研究背景和意義、國內(nèi)外關(guān)于金融控股公司背景銀行的文獻綜述、本文的結(jié)構(gòu)、研究方法；第二章介紹了金融控股公司在我國的發(fā)展情況,提出實業(yè)系金融控股公司的發(fā)展逐漸失勢,金融控股公司是我國商業(yè)銀行實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營的最佳載體；第三章分析了金融控股公司背景銀行具有的規(guī)模經(jīng)濟、范圍經(jīng)濟、協(xié)同效應(yīng)；第四章用因子分析方法實證分析比較了金融控股公司背景銀行與專業(yè)經(jīng)營的銀行的績效表現(xiàn)；第五章在實證分析的基礎(chǔ)上,提出應(yīng)該在加強整合、防范風(fēng)險、立法規(guī)范、加強監(jiān)管四方面入手以提高金融控股公司背景銀行的績效。 本文的創(chuàng)新之處在于：(1)對國內(nèi)外存在的金融控股公司的定義進行了梳理和整合,并結(jié)合我國金融控股公司的發(fā)展實踐和經(jīng)濟金融政策的頒布情況,提出金融控股公司的組織模式是現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營之前的最佳選擇。(2)綜合對比參照國內(nèi)外學(xué)者對商業(yè)銀行績效評估指標的選取,選擇了11個有代表性的財務(wù)指標運用因子分析的方法比較了銀行的經(jīng)營績效,并基于各因子的得分,結(jié)合經(jīng)濟學(xué)理論對兩類銀行的排名進行了分析。 本文的不足之處在于沒有就各財務(wù)指標對綜合績效的影響程度做進一步深層次的分析。
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【學(xué)位授予單位】：西南財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號】：F832.3;F224

【參考文獻】

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本文編號：2468862