【摘要】：本文以GARCH方法和2002-2009年的數(shù)據(jù),對人民幣利率與人民幣匯率風險、通貨膨脹、中美利差的關(guān)系進行分析。發(fā)現(xiàn)2005年7月"匯改"之后,人民幣匯率風險開始對人民幣利率的變化起正向作用,盡管人民幣匯率風險對于人民幣利率的變化仍不是具有決定性作用的因素。同時發(fā)現(xiàn),無論是在"匯改"前還是在"匯改"后,中美利差對于人民幣利率的變化都具有顯著的影響。
[Abstract]:Based on GARCH method and data from 2002 to 2009, this paper analyzes the relationship between RMB interest rate and RMB exchange rate risk, inflation, Sino-US interest rate spread. It is found that after the "exchange rate reform" in July 2005, RMB exchange rate risk began to play a positive role in the change of RMB interest rate, although RMB exchange rate risk was still not the decisive factor for the change of RMB interest rate. At the same time, it is found that both before and after the exchange rate reform, the difference between China and the United States has a significant impact on the change of RMB interest rate.
【作者單位】： 云南大學經(jīng)濟學院;
【基金】：云南大學{9川優(yōu)秀青年教育基金資助項目(08KT235)
【分類號】：F224;F832.6;F822.0

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本文編號：2459650