【摘要】：文章針對事件研究中傳統(tǒng)平均收益率法的局限,提出了一種時間加權(quán)的平均收益率法。該方法在度量正常收益率時,運用自相關(guān)函數(shù),對估計窗口內(nèi)自相關(guān)程度越高的滯后項賦予越高的時間權(quán)重,從而在一定程度上減少了對正常收益率的高估或低估。應(yīng)用實例證明了該方法的可行性和有效性。
[Abstract]:Aiming at the limitation of the traditional average rate of return method in the event study, this paper proposes a time-weighted average rate of return method. In measuring the normal rate of return, the autocorrelation function is used to give a higher time weight to the lag item with higher autocorrelation degree in the estimation window, thus reducing the overestimation or underestimation of the normal rate of return to a certain extent. The feasibility and effectiveness of the method are proved by an example.
【作者單位】： 貴州財經(jīng)學(xué)院管理科學(xué)與工程管理學(xué)院;貴州財經(jīng)學(xué)院信息學(xué)院;
【基金】：貴州省科技廳軟科學(xué)研究資助項目(黔科合體R字[2008]2)
【分類號】：F224;F830.91

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本文編號：2452660