【摘要】：以最小的成本和風(fēng)險獲取最大收益一直是商業(yè)銀行貸款資源配置遵循的基本原則。在貸款資源有限約束下,研究貸款的優(yōu)化配置以獲取最佳經(jīng)營效果成為商業(yè)銀行信貸經(jīng)營和風(fēng)險管理的重點之一,而以馬科威茨(Markowitz)1952年發(fā)表的“證券投資組合選擇”為基礎(chǔ)發(fā)展起來的現(xiàn)代投資組合理論為商業(yè)銀行實現(xiàn)這一經(jīng)營目標(biāo)提供了堅實的理論基礎(chǔ)。 本文以Markowitz的投資組合理論為基礎(chǔ),將信用風(fēng)險理論、經(jīng)濟(jì)資本管理和風(fēng)險收益理論有機(jī)結(jié)合在一起,理論研究和應(yīng)用分析并重,運(yùn)用均值方差模型、非線性規(guī)劃、多目標(biāo)規(guī)劃、最優(yōu)化理論和矩陣?yán)碚摰裙ぞ?開展商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中的貸款組合優(yōu)化配置管理的研究。主要成果如下： 1.針對現(xiàn)有信用風(fēng)險計量模型的缺陷,提出了基于公司違約模型的聯(lián)合預(yù)測方法。信用風(fēng)險的計量作為推行商業(yè)銀行內(nèi)部評級中的核心內(nèi)容,是信貸風(fēng)險管理中十分重要的基礎(chǔ)工作。但從現(xiàn)有模型的實際運(yùn)用看,模型的解釋功能較強(qiáng)而預(yù)測功能不足。論文對這一現(xiàn)象進(jìn)行了理論解析,并根據(jù)Altman模型的核心思想,通過研究非財務(wù)因素對財務(wù)狀況的作用機(jī)理和大小,嘗試建立基于非財務(wù)因素和財務(wù)因素的聯(lián)合模型來實現(xiàn)預(yù)測功能。 2.研究了RARoC在商業(yè)銀行實務(wù)中的計量及系統(tǒng)構(gòu)建。從商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)拓展過程中均衡風(fēng)險和收益的思想,重點研究風(fēng)險調(diào)整后的資本收益率(RAROC)在中國商業(yè)銀行實務(wù)中的計量方法,并對測算中面臨的數(shù)據(jù)提取、匹配、分?jǐn)偤蛽軅浯_定等方面問題進(jìn)行探討,進(jìn)而從計量模型、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫和業(yè)務(wù)部門支持等方面提出RAROC系統(tǒng)建設(shè)的關(guān)鍵要素,為商業(yè)銀行的績效考核體系和RAROC系統(tǒng)建設(shè)提供參考。 3.貸款組合優(yōu)化配置的目標(biāo)函數(shù)選擇研究。首先,以貸款客戶為研究對象,構(gòu)建了基于RAROC最優(yōu)的客戶組合優(yōu)化決策模型；其次,根據(jù)構(gòu)建的客戶組合優(yōu)化模型,通過對以貸款風(fēng)險收益最大化和以客戶綜合風(fēng)險收益最大化為目標(biāo)的貸款組合的比較分析,研究目標(biāo)函數(shù)選擇的科學(xué)性和有效性。依據(jù)商業(yè)銀行的歷史數(shù)據(jù),從實務(wù)角度論證采用綜合風(fēng)險收益最大化作為貸款組合管理目標(biāo)的科學(xué)性和合理性。 4.基于商業(yè)銀行長期價值最大化的管理需求,構(gòu)建了多目標(biāo)行業(yè)貸款組合優(yōu)化管理模型,屬于論文的應(yīng)用研究。以貸款行業(yè)作為研究對象,將具有相同行業(yè)屬性的貸款集成于同一行業(yè)內(nèi),并加入資本效率約束來構(gòu)建多目標(biāo)下多個行業(yè)的信貸組合決策模型。模型能兼顧收益、風(fēng)險和資本運(yùn)用效率等多種關(guān)系,將以貸款為對象的微觀組合貸款管理轉(zhuǎn)變?yōu)橐孕袠I(yè)為載體的中觀組合貸款管理,嘗試運(yùn)用粒子群優(yōu)化算法進(jìn)行迭代求解,得到整體綜合收益RAROC最大和組合風(fēng)險最小的貸款最優(yōu)分配比例。 5.關(guān)于貸款損失保險及其組合管理的研究。根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議(BaselⅢ)要求,從目前的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和近年來商業(yè)銀行融資情況看,未來銀行資本需求巨大且消耗速度快,傳統(tǒng)的資本補(bǔ)充渠道對長期性的銀行巨量資本補(bǔ)充需求已經(jīng)明顯難以為繼,銀行業(yè)的長期發(fā)展己嚴(yán)重受制于經(jīng)濟(jì)資本的短缺。論文從貸款占用經(jīng)濟(jì)資本的角度提出銀保聯(lián)合創(chuàng)新,研究通過購買貸款損失保險釋放部分經(jīng)濟(jì)資本從而獲得發(fā)展新信貸業(yè)務(wù)所需資本的創(chuàng)造機(jī)制,探索銀行資本補(bǔ)充的新途徑,并研究相關(guān)組合管理。 6.針對我國商業(yè)銀行忽視各經(jīng)營機(jī)構(gòu)自然稟賦、客戶資源、人員素質(zhì)和管理文化差異的行政化“硬約束’’管理過多而出現(xiàn)信貸資源錯配、效率低下的現(xiàn)象,進(jìn)行商業(yè)銀行信貸經(jīng)營的內(nèi)部市場化管理研究。依據(jù)構(gòu)建的貸款組合優(yōu)化模型,提出建立信貸經(jīng)營“軟約束”管理體系的新思路,并給出相關(guān)政策建議。
[Abstract]:......
【學(xué)位授予單位】：西南交通大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號】：F832.4;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2440558