【摘要】：商業(yè)銀行作為我國金融體系的核心,其持續(xù)健康發(fā)展對經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展有重要作用,而創(chuàng)新是商業(yè)銀行持續(xù)發(fā)展的根本動(dòng)力,銀行的每一次發(fā)展都是由創(chuàng)新能力的提高帶來的。特別是在全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程加快和加入wTO后我國銀行業(yè)開放程度日益加深的背景下,我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的依靠存貸款規(guī)模擴(kuò)張從而增加盈利的同質(zhì)化經(jīng)營模式已無法滿足市場需求,如何有效提高我國商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力,從而提升我國商業(yè)銀行在國際市場上的競爭力,成為政府、銀行業(yè)、學(xué)術(shù)界的關(guān)注熱點(diǎn)。在影響商業(yè)銀行創(chuàng)新能力的眾多因素中,有效的治理結(jié)構(gòu)是非常重要的一個(gè)方面。然而,商業(yè)銀行受產(chǎn)品合約的不透明性、經(jīng)營目標(biāo)的特殊性、委托-代理關(guān)系的復(fù)雜性、資本結(jié)構(gòu)的特殊性以及嚴(yán)格的行業(yè)管制等銀行業(yè)特殊性的影響,治理結(jié)構(gòu)對其創(chuàng)新能力的影響不同于一般企業(yè),在一般企業(yè)中發(fā)揮重要作用的產(chǎn)品市場的競爭機(jī)制、資本市場的債權(quán)人監(jiān)督機(jī)制、控制權(quán)市場的并購?fù){等外部治理機(jī)制難以發(fā)揮作用,再加上我國正處于轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)和社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的初級階段,市場經(jīng)濟(jì)體制不夠完善,政府對銀行干預(yù)較多,因此,內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)對商業(yè)銀行創(chuàng)新能力具有較大影響。基于此,本文通過對商業(yè)銀行創(chuàng)新能力的界定,選擇股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)特征、高管激勵(lì)等作為治理結(jié)構(gòu)的代理變量,經(jīng)過理論和實(shí)證分析,研究商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)對創(chuàng)新能力的影響,并進(jìn)一步研究商業(yè)銀行創(chuàng)新能力是否作為一種傳導(dǎo)機(jī)制,成為治理結(jié)構(gòu)影響績效的中介變量。本文選取2005-2012年48家商業(yè)銀行作為研究樣本,選取商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入與營業(yè)收入的比例作為商業(yè)銀行創(chuàng)新能力的衡量指標(biāo),通過統(tǒng)計(jì)分析發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行創(chuàng)新能力個(gè)體問差異較大,并且整體水平較低,與國際商業(yè)銀行存在巨大差距,說明我國商業(yè)銀行急需提高創(chuàng)新能力。隨后,對治理結(jié)構(gòu)如何影響商業(yè)銀行創(chuàng)新能力進(jìn)行了理論分析與實(shí)證分析,結(jié)果發(fā)現(xiàn)：前五大股東持股比例、第一大股東控股能力、獨(dú)董比例、高管薪酬與創(chuàng)新能力正相關(guān),第一大股東國有性質(zhì)、監(jiān)事會(huì)規(guī)模與創(chuàng)新能力負(fù)相關(guān),董事會(huì)規(guī)模、董事長總經(jīng)理兩職合一、高管持股對創(chuàng)新能力的影響未通過顯著性檢驗(yàn)。進(jìn)一步地,為驗(yàn)證創(chuàng)新能力對績效的中介效應(yīng),在治理結(jié)構(gòu)對創(chuàng)新能力實(shí)證分析的基礎(chǔ)上,首先證明了治理結(jié)構(gòu)對銀行績效的顯著影響,隨后以治理結(jié)構(gòu)和創(chuàng)新能力共同作為自變量與銀行績效進(jìn)行回歸,結(jié)果發(fā)現(xiàn)：加入創(chuàng)新能力指標(biāo)作自變量后,原有的治理結(jié)構(gòu)對銀行績效的顯著作用減弱或消失,說明創(chuàng)新能力是治理結(jié)構(gòu)對銀行績效影響的中介變量。創(chuàng)新能力作為一種傳導(dǎo)機(jī)制,在治理結(jié)構(gòu)對銀行績效影響中扮演重要角色。最后,基于以上治理結(jié)構(gòu)對商業(yè)銀行創(chuàng)新能力、績效的理論與實(shí)證研究,本文認(rèn)為股權(quán)的適度集中有利于銀行的創(chuàng)新能力和績效的提高,國有控股不利于銀行創(chuàng)新能力和績效的提高,應(yīng)在適當(dāng)提高銀行股權(quán)集中度的基礎(chǔ)上,降低國有持股的比例；獨(dú)立董事制度有利于銀行創(chuàng)新能力和績效的提高,監(jiān)事會(huì)制度雖然有利于銀行績效的提高,但其對風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控不利于創(chuàng)新能力的提高,而董事會(huì)未能在創(chuàng)新能力上發(fā)揮應(yīng)有作用；對高管的貨幣薪酬激勵(lì)有利于鼓勵(lì)高管人員進(jìn)行創(chuàng)新行為和開展創(chuàng)新業(yè)務(wù),提高銀行創(chuàng)新能力,但是這種對創(chuàng)新能力的提高未能有效轉(zhuǎn)化成銀行績效的增長,對高管的股權(quán)激勵(lì)未能對創(chuàng)新能力產(chǎn)生顯著影響。
[Abstract]:......
【學(xué)位授予單位】：山東大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.2

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2396769