【摘要】：在很多金融實踐問題中,如風(fēng)險管理、最優(yōu)投資組合選擇、衍生產(chǎn)品定價和套期保值等,準確估計各市場收益之間波動性的動態(tài)相關(guān)關(guān)系具有重要意義。文章運用BEKK模型對上證A股指數(shù)與深圳A股指數(shù)的收益相關(guān)性進行實證分析,實證結(jié)果表明深滬兩市的相關(guān)性是時變,且市場之間的相關(guān)性日益增強。
[Abstract]:In many financial practice problems, such as risk management, optimal portfolio selection, derivative pricing and hedging, it is of great significance to accurately estimate the dynamic correlation of volatility among market returns. This paper uses BEKK model to analyze the correlation between Shanghai A-share index and Shenzhen A-share index. The empirical results show that the correlation between Shenzhen and Shanghai stock markets is time-varying and the correlation between the two markets is increasing day by day.
【作者單位】： 河南職業(yè)技術(shù)學(xué)院;
【分類號】：F832.51

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 樊智,張世英;多元GARCH建模及其在中國股市分析中的應(yīng)用[J];管理科學(xué)學(xué)報;2003年02期

【共引文獻】

相關(guān)期刊論文 前7條

1 程興華,段瑞強;我國A股與B股市場分割性之實證研究[J];財經(jīng)論叢;2004年06期

2 宋逢明,江婕;波動率度量模型研究的回顧及展望[J];財經(jīng)論叢;2005年06期

3 張世英,朱勇生;上海股市收益與波動的周內(nèi)效應(yīng)研究[J];石家莊經(jīng)濟學(xué)院學(xué)報;2005年03期

4 王群勇,王國忠;滬市A、B股市場間信息傳遞模式研究[J];現(xiàn)代財經(jīng)-天津財經(jīng)學(xué)院學(xué)報;2005年06期

5 鄭振龍;張蕾;;中國主要股指收益相關(guān)性研究[J];廈門大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版);2007年03期

6 劉國光,張兵;基于DCC多元GARCH模型的股票收益和交易量相關(guān)性分析[J];鹽城工學(xué)院學(xué)報(自然科學(xué)版);2005年03期

7 王傳美,童恒慶;多維GARCH模型的半?yún)?shù)有效估計[J];應(yīng)用數(shù)學(xué);2005年02期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前8條

1 樊智;分形市場理論與金融波動持續(xù)性研究[D];天津大學(xué);2003年

2 劉建和;中國股市價格形成機制研究[D];浙江大學(xué);2004年

3 吳曉;套期保值技術(shù)及其在匯率風(fēng)險管理中的應(yīng)用研究[D];湖南大學(xué);2004年

4 王p，

本文編號：2396053