發(fā)布時(shí)間：2018-12-20 15:54

【摘要】：提出了具有交易成本和交易量限制的多階段均值-平均絕對(duì)偏差投資組合模型,并用離散近似迭代法求解。該算法的基本思路為:首先,連續(xù)型狀態(tài)變量離散化,將上述模型轉(zhuǎn)化為多階段賦權(quán)有向圖;其次,運(yùn)用極大代數(shù)求出起點(diǎn)至終點(diǎn)的最長路程,即獲得模型的一個(gè)可行解;最后,以該可行解為基礎(chǔ),繼續(xù)迭代直到前后2個(gè)可行解非常接近。證明了該方法的收斂性、線性收斂和復(fù)雜性。最后,通過實(shí)證研究驗(yàn)證了算法的有效性。
[Abstract]:A multi-stage mean-average absolute deviation portfolio model with transaction cost and trading volume constraints is proposed and solved by discrete approximate iterative method. The basic ideas of the algorithm are as follows: first, the continuous state variables are discretized, and the above model is transformed into multi-stage weighted directed graph; secondly, the maximum algebra is used to find the longest distance from the beginning to the end, that is, to obtain a feasible solution of the model. Finally, on the basis of the feasible solution, we continue to iterate until the two feasible solutions are very close. The convergence, linear convergence and complexity of the method are proved. Finally, the effectiveness of the algorithm is verified by empirical research.
【作者單位】： 武漢科技大學(xué)管理學(xué)院;
【基金】：教育部人文社科研究項(xiàng)目(08JC630062) 湖北省教育廳人文社科研究項(xiàng)目(2008q115) 武漢科技大學(xué)�；痦�(xiàng)目(2008XY33)
【分類號(hào)】：F224.9;F830.59

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 張鵬;可計(jì)算的投資組合模型與優(yōu)化方法研究[D];華中科技大學(xué);2006年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前7條

1 張鵬;張忠楨;岳超源;;基于效用最大化的投資組合旋轉(zhuǎn)算法研究[J];財(cái)經(jīng)研究;2005年12期

2 曾勇,唐小我;限制性賣空情況下組合證券有效邊界的特征和確定方法[J];管理工程學(xué)報(bào);1997年03期

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4 郭丹,徐偉,雷佑銘;機(jī)會(huì)約束下的均值-VaR組合投資問題[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);2005年03期

5 劉善存,汪壽陽,邱菀華;一個(gè)證券組合投資分析的對(duì)策論方法[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2001年05期

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【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)會(huì)議論文 前2條

1 張鵬;;多階段M-SV投資組合優(yōu)化的離散近似迭代法研究[A];和諧發(fā)展與系統(tǒng)工程——中國系統(tǒng)工程學(xué)會(huì)第十五屆年會(huì)論文集[C];2008年

2 張鵬;;均值-動(dòng)態(tài)下半方差多階段投資組合優(yōu)化研究[A];第十一屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2009年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 王起為;隨機(jī)市場多期概率準(zhǔn)則動(dòng)態(tài)投資組合[D];上海交通大學(xué);2007年

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本文編號(hào)：2388209