【摘要】：回望期權是一種嚴重路徑依賴性期權,美式回望期權的價格尤其依賴于標的資產的價格路徑;實際市場中其標的資產的價格過程存在跳躍現(xiàn)象�？紤]到這兩個事實,本文應用一種新方法總體最小二乘蒙特卡羅模擬為跳躍擴散模型下的美式回望期權定價。該方法改進Longstaff等提出的最小二乘蒙特卡羅方法,用來為美式回望期權定價,將其定價結果與構造二叉樹圖的計算結果進行比較發(fā)現(xiàn),用總體最小二乘蒙特卡羅方法為美式回望期權定價是合理的,并且具有一定的優(yōu)越性。
[Abstract]:Looking back option is a kind of serious path dependent option, the price of American return option is especially dependent on the price path of the underlying asset, and the price process of the underlying asset in the actual market has the phenomenon of jumping. Considering these two facts, this paper applies a new method of global least squares Monte Carlo simulation to the pricing of American lookback options under jump diffusion model. This method improves the least square Monte Carlo method proposed by Longstaff et al. It is used to price American lookback options. The results of pricing are compared with the results of constructing binary tree graphs. It is reasonable to use the total least square Monte Carlo method to price the American lookback options, and it has some advantages.
【作者單位】： 華南理工大學工商管理學院;
【基金】：教育部新世紀優(yōu)秀人才支持計劃項目(NECT06-0749),教育部人文社會科學研究規(guī)劃基金資助項目(07JA630048) 國家自然科學基金資助項目(70801027)
【分類號】：F831.51;F224

【參考文獻】

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【共引文獻】

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本文編號：2314491