【摘要】：回望期權(quán)是一種嚴(yán)重路徑依賴性期權(quán),美式回望期權(quán)的價(jià)格尤其依賴于標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格路徑;實(shí)際市場(chǎng)中其標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格過程存在跳躍現(xiàn)象�？紤]到這兩個(gè)事實(shí),本文應(yīng)用一種新方法總體最小二乘蒙特卡羅模擬為跳躍擴(kuò)散模型下的美式回望期權(quán)定價(jià)。該方法改進(jìn)Longstaff等提出的最小二乘蒙特卡羅方法,用來為美式回望期權(quán)定價(jià),將其定價(jià)結(jié)果與構(gòu)造二叉樹圖的計(jì)算結(jié)果進(jìn)行比較發(fā)現(xiàn),用總體最小二乘蒙特卡羅方法為美式回望期權(quán)定價(jià)是合理的,并且具有一定的優(yōu)越性。
[Abstract]:Looking back option is a kind of serious path dependent option, the price of American return option is especially dependent on the price path of the underlying asset, and the price process of the underlying asset in the actual market has the phenomenon of jumping. Considering these two facts, this paper applies a new method of global least squares Monte Carlo simulation to the pricing of American lookback options under jump diffusion model. This method improves the least square Monte Carlo method proposed by Longstaff et al. It is used to price American lookback options. The results of pricing are compared with the results of constructing binary tree graphs. It is reasonable to use the total least square Monte Carlo method to price the American lookback options, and it has some advantages.
【作者單位】： 華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院;
【基金】：教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計(jì)劃項(xiàng)目(NECT06-0749),教育部人文社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃基金資助項(xiàng)目(07JA630048) 國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70801027)
【分類號(hào)】：F831.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

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【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 成雙全;離散紅利支付下的期權(quán)定價(jià)[D];南京理工大學(xué);2007年

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

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【相似文獻(xiàn)】

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1 馮德育;回望期權(quán)定價(jià)研究[D];北方工業(yè)大學(xué);2009年

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3 范奇;一籃子回望期權(quán)定價(jià)研究[D];上海交通大學(xué);2007年

4 張艷秋;隨機(jī)利率下的回望期權(quán)的定價(jià)研究[D];合肥工業(yè)大學(xué);2007年

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6 李曉雷;兩類強(qiáng)路徑期權(quán)定價(jià)研究[D];華中科技大學(xué);2007年

7 袁國(guó)軍;跳—擴(kuò)散模型中回望期權(quán)的定價(jià)研究[D];合肥工業(yè)大學(xué);2006年

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本文編號(hào)：2314491