【摘要】：2001年入世以來,我國資本市場發(fā)展迅速,日益開放,大量有著先進經(jīng)營管理模式的外資銀行紛紛涌入中國,給我國的商業(yè)銀行業(yè)帶來了巨大的沖擊。我國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理面臨著嚴峻的挑戰(zhàn),過去單純依靠資本規(guī)模擴張、市場占有率提升以及存貸款利差等方式獲取盈利實現(xiàn)增長的傳統(tǒng)經(jīng)營模式已不再適用于現(xiàn)代銀行業(yè)激烈的競爭環(huán)境。樹立以價值最大化為終極目標的經(jīng)營理念,轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理模式,建立綜合健全績效評價體系,加強全面系統(tǒng)風(fēng)險管理和資本管理機制,從而切實提升我國商業(yè)銀行綜合競爭力,已經(jīng)成為一個迫切的研究課題。EVA績效考核體系作為一項先進的績效評價體系,不僅綜合考慮了債務(wù)資本與權(quán)益資本,且最終旨在體現(xiàn)價值增值部分,即反映出企業(yè)經(jīng)營真實的績效。從根本上講,EVA是一種資本應(yīng)用的效率指標,反映了商業(yè)銀行以資本和風(fēng)險管理為基礎(chǔ)的經(jīng)營效率。此外,EVA理論所提出的經(jīng)濟資本這一概念,很好地考察了商業(yè)銀行真實的價值創(chuàng)造能力,建立以EVA指標為核心的管理體系將更好地體現(xiàn)商業(yè)銀行價值最大化這一經(jīng)營目標。 理解商業(yè)銀行EVA業(yè)績評價體系的前提是理解EVA業(yè)績評價體系的內(nèi)涵及影響因素。因此本文簡要介紹了EVA理論的基礎(chǔ),分析了EVA指標在我國商業(yè)銀行應(yīng)用的可行性及有用性,指出了EVA指標在我國商業(yè)銀行推廣的現(xiàn)實意義。并且針對我國銀行業(yè)的特殊性,對EVA指標計算模型進行了簡化及修正,在此基礎(chǔ)上測算了2000年至2010年間我國14家上市商業(yè)銀行的EVA指標,并以此為被解釋變量,考察了商業(yè)銀行EVA指標的影響因素。研究實證結(jié)果顯示前三名高管薪酬與我國商業(yè)銀行EVA表現(xiàn)有正向的相關(guān)關(guān)系,不良貸款率及資本充足率與銀行EVA表現(xiàn)呈負相關(guān)關(guān)系,而董事會規(guī)模及存貸比例與銀行EVA之間的相關(guān)關(guān)系不顯著。最后,在研究結(jié)果的基礎(chǔ)上,為我國商業(yè)銀行以價值創(chuàng)造為目標開展經(jīng)營活動提出了對策建議。我國商業(yè)銀行應(yīng)當進一步推廣EVA管理評價系統(tǒng)的應(yīng)用,樹立以價值為核心的經(jīng)營運作理念,深化銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)改革,建立以EVA為衡量標準的績效考核激勵機制,加強資本成本觀念,控制風(fēng)險,提高資產(chǎn)質(zhì)量,從而進一步提高商業(yè)銀行的績效表現(xiàn)及價值創(chuàng)造能力。 文章具體安排如下： 第一章為緒論部分,首先介紹了本文的研究背景及意義,簡要闡述了文章整體框架及預(yù)期貢獻,為本文具體研究的開展進行鋪墊。 第二章為文獻綜述部分,從EVA理論的發(fā)展應(yīng)用及商業(yè)銀行EVA理論的引入兩個方面對國內(nèi)外相關(guān)文獻進行了梳理,探討了EVA模型在我國商業(yè)銀行應(yīng)用的可行性及主要研究方向。 第三章為我國商業(yè)銀行EVA應(yīng)用的理論概述,著重介紹了EVA理論的內(nèi)涵及計算公式,推導(dǎo)了EVA與價值創(chuàng)造的關(guān)系。并著重分析了商業(yè)銀行EVA應(yīng)用的背景、適用性、有效性及局限性。 第四章為對我國上市商業(yè)銀行EVA指標進行了測算,本章為接下來一章研究商業(yè)銀行EVA指標影響因素的實證研究進行了鋪墊。借鑒國內(nèi)外關(guān)于銀行業(yè)EVA指標測算的相關(guān)研究結(jié)果及實踐經(jīng)驗,根據(jù)我國商業(yè)銀行的實際情況構(gòu)建評估模型,針對我國上市商業(yè)銀行2000年至2010年間的年報數(shù)據(jù)進行處理,對我國上市商業(yè)銀行的EVA指標進行測算。并對測算結(jié)果進行了分析。 第五章為我國商業(yè)銀行EVA影響因素的實證分析,在上一章測算結(jié)果的基礎(chǔ)上,對EVA指標進行相應(yīng)的處理,設(shè)計了以EVA回報率(REVA)和EVA的自然對數(shù)(LNEVA)為被解釋變量,董事會規(guī)模、前三名高管薪酬、不良貸款率、存貸比、資本充足率為解釋變量的回歸模型。驗證假設(shè)中提出的影響因素與EVA指標間的相關(guān)關(guān)系及影響程度。 第六章為政策建議及文章不足,根據(jù)實證分析得出的結(jié)論,有針對性地提出關(guān)于提高我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效的政策建議。并且指出本文的研究局限及未來研究展望。 本文的創(chuàng)新點在于 1.摒棄了傳統(tǒng)的以會計利潤為核心的業(yè)績評價方法,采用能夠反映價值創(chuàng)造能力的EVA指標對商業(yè)銀行的績效進行考核。而過去關(guān)于EVA指標的應(yīng)用研究大多集中在制造業(yè)企業(yè),而商業(yè)銀行中關(guān)于EVA應(yīng)用的研究較少。本文就EVA在商業(yè)銀行應(yīng)用的背景、適用性、有用性及存在的問題逐一進行了分析,有較強的現(xiàn)實意義。 2.本文根據(jù)我國銀行業(yè)的實際情況,對EVA指標的計算公式進行了調(diào)整,并以此為標準對2000年至2010年我國14家上市商業(yè)銀行的EVA指標進行了測算。根據(jù)計算結(jié)果,分析了我國商業(yè)銀行業(yè)EVA表現(xiàn)的逐年變化及目前整體EVA表現(xiàn)具體情況,對于我國商業(yè)銀行業(yè)的整體業(yè)績表現(xiàn)及價值評估有著重要的借鑒意義。 3.以EVA指標為研究對象,針對我國商業(yè)銀行EVA表現(xiàn)的影響因素進行了實證研究。過去關(guān)于這方面的研究多為理論分析,實證研究數(shù)量較少。其次,在影響因素研究假設(shè)的提出過程中,與過去研究中僅僅從公司治理角度或者僅僅從資產(chǎn)管理角度提出假設(shè)的研究不同,本文的假設(shè)既包含公司治理、薪酬激勵又包括資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平等多方面,綜合判斷了商業(yè)銀行EVA指標的影響因素,使得提出的對策建議更具針對性。 最后,本文也存在一些不足之處。首先,商業(yè)銀行EVA計算模型在考量了數(shù)據(jù)的可獲得性等方面因素后,簡化后去掉了大量的調(diào)整事項,可能導(dǎo)致EVA計算結(jié)果出現(xiàn)偏差。其次,由于我國資本市場起步較晚,上市商業(yè)銀行數(shù)量較少,本文僅取得76個樣本量,其中還包括了13個國有商業(yè)銀行數(shù)據(jù),由于國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模、市場占有率等方面都遠高于股份制銀行,可能對實證結(jié)果造成影響。
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【學(xué)位授予單位】：西南財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號】：F830.42;F224

【參考文獻】

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本文編號：2299550