【摘要】：我國(guó)開(kāi)放式基金在招募說(shuō)明書中都注明了投資風(fēng)格,但實(shí)證研究表明在實(shí)際操作中,大部分基金的投資風(fēng)格都發(fā)生了漂移。漂移現(xiàn)象的好壞要結(jié)合投資者的需求、漂移帶來(lái)的結(jié)果等因素來(lái)綜合考慮,本文把研究期間劃分為四個(gè)子期間,按不同的基金類型和投資風(fēng)格,利用Sharpe多因素模型,對(duì)我國(guó)開(kāi)放式基金投資風(fēng)格漂移現(xiàn)象進(jìn)行了動(dòng)態(tài)驗(yàn)證,同時(shí)引進(jìn)SDS方法測(cè)量了風(fēng)格漂移的程度,文章進(jìn)一步對(duì)基金投資風(fēng)格漂移與基金經(jīng)理選股能力的關(guān)系進(jìn)行了研究。
[Abstract]:The investment style of open-end funds in our country is clearly stated in the prospectus, but the empirical research shows that most of the investment styles of the funds have drifted in practice. This paper divides the research period into four sub-periods, according to different fund types and investment styles, using Sharpe multi-factor model. The phenomenon of open-end fund investment style drift in China is dynamically verified, and the degree of style drift is measured by introducing SDS method. The relationship between fund investment style drift and fund manager's stock selection ability is further studied in this paper.
【學(xué)位授予單位】：華東理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號(hào)】：F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2285151