【摘要】：由于金融市場經(jīng)常受到一些模糊不確定因素的影響,使得可轉(zhuǎn)債定價具有模糊特征.本文研究了具有支付紅利以及標(biāo)的資產(chǎn)為美式期權(quán)的可轉(zhuǎn)債模糊定價問題.在Black-Scholes模型的基礎(chǔ)上,提出了該類型可轉(zhuǎn)債的模糊定價模型,它推廣了傳統(tǒng)的具有確定參數(shù)值的可轉(zhuǎn)債定價模型.為了方便估計可轉(zhuǎn)債價值,給出了具有三角模糊數(shù)形式的可轉(zhuǎn)債定價公式.最后,選取實例分析和檢驗了該模糊定價方法的實用性.
[Abstract]:Because the financial market is often affected by some fuzzy uncertainties, convertible bond pricing has fuzzy characteristics. In this paper, we study the fuzzy pricing of convertible bonds with dividend payment and American option with underlying assets. Based on the Black-Scholes model, a fuzzy pricing model for this type of convertible bonds is proposed, which extends the traditional pricing model of convertible bonds with certain parameter values. In order to estimate the value of convertible bonds, a pricing formula of convertible bonds with triangular fuzzy numbers is given. Finally, an example is selected to analyze and test the practicability of the fuzzy pricing method.
【作者單位】： 華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院;
【基金】：教育部人文社會科學(xué)研究規(guī)劃基金資助項目07JA630048) 國家自然科學(xué)基金資助項目(70825005)
【分類號】：F224;F830.9

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本文編號：2274252