【摘要】：利用約化法對(duì)銀行之間互相持有次級(jí)債的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性和定量的分析,并研究對(duì)銀行資本充足率、銀行違約概率、新發(fā)債券信用利差的影響.與不互相持有相比,一方面,銀行采取互相持有次級(jí)債的策略,大大提高了資本充足率,且當(dāng)次級(jí)債回收率高于一定水平時(shí),將降低銀行新發(fā)債券的信用利差;但另一方面,互相持有次級(jí)債引發(fā)的違約傳染風(fēng)險(xiǎn)將是巨大的.一家銀行的信用事件會(huì)引起整個(gè)銀行業(yè)的信用危機(jī),這在金融危機(jī)中已被證明.鑒于此,監(jiān)管層要對(duì)銀行互相持有次級(jí)債嚴(yán)加規(guī)定和監(jiān)管.
[Abstract]:In this paper, the risk of banks holding subordinated debt between banks is analyzed qualitatively and quantitatively, and the effects on the capital adequacy ratio of banks, the probability of bank default and the credit spreads of newly issued bonds are studied. On the one hand, banks' strategy of holding subordinated debt to each other significantly increases the capital adequacy ratio, and when the recovery rate of subprime debt is higher than a certain level, it will reduce the credit spreads of newly issued bank bonds, but on the other hand, The risk of contagion from mutual holdings of subprime debt would be enormous. A bank's credit event can cause a credit crisis across the banking sector, as demonstrated in the financial crisis. In view of this, regulators to each other to hold subordinated debt regulation and regulation.
【作者單位】： 同濟(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;同濟(jì)大學(xué)數(shù)學(xué)系;莆田學(xué)院數(shù)學(xué)系;
【基金】：國(guó)家重點(diǎn)基礎(chǔ)研究發(fā)展計(jì)劃(973計(jì)劃)資助項(xiàng)目(2007CB814903) 國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(10471106;70673068) 福建省省屬高校基金資助項(xiàng)目(2008F5050) 福建省高校服務(wù)海西建設(shè)重點(diǎn)資助項(xiàng)目(2008HX03)
【分類號(hào)】：F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

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【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

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相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

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相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

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本文編號(hào)：2247592