【摘要】：在不完全市場條件下,當股票價格服從跳躍擴散過程時,文章通過確定方差-最優(yōu)鞅測度,討論了動態(tài)資產(chǎn)分配問題,給出了動態(tài)均值-方差有效策略和有效前沿的解析表達式并且證明了均值-方差有效前沿在期望收益-標準差空間是直線。
[Abstract]:Under incomplete market conditions, the dynamic asset allocation problem is discussed by determining the variance-optimal martingale measure when the stock price spreads from jump to diffusion. The analytic expressions of the dynamic mean-variance efficient strategy and the efficient frontier are given and it is proved that the mean-variance efficient frontier is a straight line in the expected revenue-standard deviation space.
【作者單位】： 中央民族大學理學院;
【基金】：國家自然科學基金資助項目(10871200) 中央民族大學“211”工程資助項目(021211030312)
【分類號】：F830.91;F224

【共引文獻】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 徐東,楊招軍,黃立宏;金融與隨機分析評述[J];系統(tǒng)工程;2003年03期

2 向占宏,姚元端;基于CaR的金融資產(chǎn)配置數(shù)理模型分析[J];湖南經(jīng)濟管理干部學院學報;2005年03期

3 何秀紅;戴賜娜;李仲飛;;帶破產(chǎn)風險控制的投資消費問題[J];南方經(jīng)濟;2006年08期

相關(guān)會議論文 前2條

1 余湄;井上洋;;最大絕對偏差模型下的多階段投資組合研究(英文)[A];第四屆全國決策科學/多目標決策研討會論文集[C];2007年

2 Daobai Liu Institute of Mathematics, Fudan University, Shanghai 200433, China;Mean-Variance Hedging for Pricing Contingent Claims with Transaction Costs[A];第二十屆中國控制會議論文集（上）[C];2001年

相關(guān)博士學位論文 前10條

1 易芳;生態(tài)心理學的理論審視[D];南京師范大學;2004年

2 閆海峰;指數(shù)半鞅模型未定權(quán)益的定價與套期保值[D];西安電子科技大學;2003年

3 孫萬貴;不完全市場中均值—方差投資問題研究[D];天津大學;2004年

4 徐云;具有交易成本的最優(yōu)投資組合及極限定理[D];新疆大學;2004年

5 郭文旌;M-V最優(yōu)投資組合選擇與最優(yōu)投資消費決策[D];西安電子科技大學;2003年

6 沃松林;廣義大系統(tǒng)的穩(wěn)定性與分散控制[D];南京理工大學;2004年

7 劉宣會;基于跳躍—擴散過程的投資組合與定價問題研究[D];西安電子科技大學;2004年

8 馬永開;基于因素模型的組合投資決策方法研究[D];電子科技大學;2005年

9 胡支軍;證券組合投資決策模型研究[D];西南交通大學;2005年

10 劉艷春;證券投資風險值VaR的度量與組合優(yōu)化研究[D];東北大學;2005年

相關(guān)碩士學位論文 前10條

1 劉曉娟;投資組合優(yōu)化及其動態(tài)分析[D];西安電子科技大學;2003年

2 劉慶偉;投資機會與VaR約束下投資組合的均值—方差模型[D];湖南大學;2003年

3 徐東;金融投資決策模型研究[D];湖南大學;2003年

4 郭福華;均值-VaR與動態(tài)投資組合模型分析[D];湖南大學;2004年

5 鄧麗紅;連續(xù)時間證券投資組合[D];天津大學;2003年

6 蘇軍;跳—擴散模型下未定權(quán)益定價問題的研究[D];西北工業(yè)大學;2005年

7 葉小青;證券組合及期權(quán)定價的若干問題研究[D];華中科技大學;2005年

8 殷辰X;借貸利率不同時的均值—方差投資策略問題：完全信息與部分信息情形[D];山東大學;2006年

9 許榮霞;國際證券市場中連續(xù)時間的均值—方差投資組合選擇問題[D];山東大學;2007年

10 王偉娟;帶跳證券市場中保險公司的最優(yōu)投資[D];山東大學;2007年

【相似文獻】

相關(guān)會議論文 前4條

1 毛二萬;;不完全市場中的定價、風險度量與套期保值[A];中國數(shù)學力學物理學高新技術(shù)交叉研究學會第十二屆學術(shù)年會論文集[C];2008年

2 周長峰;廖良才;譚躍進;;多任務類型的動態(tài)車隊管理問題求解方法研究[A];中國企業(yè)運籌學[C];2006年

3 陸珩tq;;巨災風險債券定價[A];第八屆中國管理科學學術(shù)年會論文集[C];2006年

4 李莉;武邦濤;陳忠;;社會網(wǎng)絡作為雙刃劍:交易網(wǎng)絡的摩擦、中介可能性與結(jié)構(gòu)洞[A];第五屆全國復雜網(wǎng)絡學術(shù)會議論文（摘要）匯集[C];2009年

相關(guān)重要報紙文章 前1條

1 曹傳琪;股指期貨仿真交易期現(xiàn)套利實證研究[N];期貨日報;2006年

相關(guān)博士學位論文 前7條

1 常浩;連續(xù)時間投資組合優(yōu)化理論方法研究[D];天津大學;2012年

2 劉金山;實物期權(quán)和不完全市場中的期權(quán)定價及投資決策[D];華中科技大學;2006年

3 閆海峰;指數(shù)半鞅模型未定權(quán)益的定價與套期保值[D];西安電子科技大學;2003年

4 孫萬貴;不完全市場中均值—方差投資問題研究[D];天津大學;2004年

5 劉宣會;基于跳躍—擴散過程的投資組合與定價問題研究[D];西安電子科技大學;2004年

6 王愛華;股票多/空型對沖基金定價模型修正研究[D];同濟大學;2008年

7 姚落根;Moore-Penrose逆在期權(quán)定價中的應用研究[D];湖南師范大學;2010年

相關(guān)碩士學位論文 前10條

1 陳景華;關(guān)于不完全市場均衡的研究[D];福建師范大學;2001年

2 黃慧敏;關(guān)于不完全市場的廣義擬均衡與光滑無限經(jīng)濟的套利和均衡[D];福建師范大學;2004年

3 楊茂;同倫算法與不完全市場一般均衡模型[D];吉林大學;2007年

4 沈思哲;交叉貨幣金融市場下的投資—消費最優(yōu)化問題[D];上海交通大學;2007年

5 梁濤;不完全市場下的信用風險度量模型[D];吉林大學;2010年

6 遲卓;基于方差—最優(yōu)鞅測度的投資組合研究[D];中央民族大學;2010年

7 和凌云;不完全市場中的最優(yōu)投資[D];華中師范大學;2008年

8 蘭瑩瑩;Grassman流形上不完全市場一般均衡的計算[D];吉林大學;2007年

9 秦振江;帶基差風險和交易費用的不完全市場中的權(quán)證定價與避險策略研究[D];中南大學;2007年

10 邱金石;一類脆弱期權(quán)的定價方法[D];吉林大學;2009年

，

本文編號：2246930