【摘要】：本文運(yùn)用馬爾科夫狀態(tài)轉(zhuǎn)移誤差修正模型(MS-VECM,Markov switching error-correctionmodel)檢驗(yàn)了我國(guó)實(shí)際貨幣余額需求在2000年1月-2009年9月期間的短期非線性動(dòng)態(tài)調(diào)整特征。研究結(jié)果表明我國(guó)長(zhǎng)期貨幣需求的收入彈性大于利率彈性;短期貨幣需求動(dòng)態(tài)調(diào)整速度的不同依賴于經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)所處的不同狀態(tài),在波動(dòng)率較高時(shí)期的調(diào)整速度較快,而在波動(dòng)率較低時(shí)期的調(diào)整速度較慢。
[Abstract]:In this paper, the Markov state transition error correction model (MS-VECM) Markov switching error-correctionmodel is used to test the short-term nonlinear dynamic adjustment characteristics of the actual money balance demand in China during the period from January 2000 to September 2009. The results show that the income elasticity of the long-term monetary demand is greater than the interest rate elasticity, the dynamic adjustment speed of the short-term money demand depends on the different states of the economic system, and the adjustment speed is faster in the period of higher volatility. But the adjustment speed is slower in the lower volatility period.
【作者單位】： 西北師范大學(xué);華僑大學(xué);
【分類號(hào)】：F822

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本文編號(hào)：2133282