本文選題：券商集合理財(cái) + 保底條款　； 參考：《同濟(jì)大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版)》2010年10期

【摘要】：基于Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型,用偏微分方程方法,研究其定價(jià)和性質(zhì).通過(guò)對(duì)沖技巧及It公式,在雙因子模型下,建立了具提前轉(zhuǎn)開(kāi)條款的券商集合理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)模型,用差分方法得到了定價(jià)的數(shù)值解.通過(guò)固定封閉期模型與一般轉(zhuǎn)開(kāi)模型的比較,分析了轉(zhuǎn)開(kāi)條款帶來(lái)的流動(dòng)性價(jià)值.最后,利用理論結(jié)果,對(duì)實(shí)際產(chǎn)品——光大陽(yáng)光集合理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行實(shí)證分析,并討論模型在定價(jià)中的作用及局限.
[Abstract]:Based on Black-Scholes option pricing model, the pricing and properties of Black-Scholes option are studied by means of partial differential equation (PDE). By means of hedging technique and it formula, the pricing model of securities firms' aggregate financial products with early switching clause is established under the double factor model, and the numerical solution of pricing is obtained by using difference method. Through the comparison between the fixed closed period model and the general open model, the liquidity value brought by the transfer clause is analyzed. Finally, using the theoretical results, this paper makes an empirical analysis of the real products-Everbright Sunshine aggregate financing products, and discusses the role and limitations of the model in pricing.
【作者單位】： 同濟(jì)大學(xué)數(shù)學(xué)系;上海財(cái)經(jīng)大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)系;
【基金】：國(guó)家“九七三”重點(diǎn)基礎(chǔ)研究發(fā)展計(jì)劃資助項(xiàng)目(2007CB814903)
【分類號(hào)】：F830.91

【參考文獻(xiàn)】

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