本文選題：股票市場 + Granger因果關系��； 參考：《管理科學學報》2010年09期

【摘要】：使用線性與非線性Granger因果關系檢驗對不同階段的全球主要股市間(包括美國、英國、日本、香港以及中國大陸)均值(收益)以及波動(風險)溢出效應及其變異性特征進行實證分析.研究發(fā)現(xiàn):股市間的均值和風險溢出具有非線性特征;全球股市信息與風險聯(lián)動性、互動性不斷加強,傳導路徑也更加復雜;中國大陸股票市場在開放度、信息傳導效率以及國際影響力方面朝著良性方向發(fā)展.
[Abstract]:Using linear and nonlinear Granger causality tests for major global stock markets at different stages (including the United States, the United Kingdom, Japan, Hong Kong and mainland China) mean (return) and volatility (risk) spillover effects and their variability characteristics are analyzed empirically. The study found that the mean value and risk spillover between stock markets have nonlinear characteristics, the global stock market information and risk are linked, the interaction between stock market information and risk is increasing, the transmission path is more complex, and the stock market in mainland China is open to the outside world. The efficiency of information transmission and international influence are developing in a positive direction.
【作者單位】： 交通銀行總行金融市場部;北京郵電大學經(jīng)濟管理學院;中國科學院數(shù)學與系統(tǒng)科學研究院;
【基金】：國家自然科學基金資助項目(70801006) 中央高�；究蒲袠I(yè)務費專項資金資助項目
【分類號】：F224;F831.51

【參考文獻】

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本文編號：2082442