本文選題：擔(dān)保合約 + 障礙期權(quán)��； 參考：《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)》2010年01期

【摘要】：基于擔(dān)保實(shí)踐中貸款擔(dān)保合約可提前終止的特性,本文建立了基于障礙期權(quán)的貸款擔(dān)保價(jià)值模型,測(cè)算了擔(dān)保價(jià)值并分析了障礙值、債務(wù)方資產(chǎn)初值、資產(chǎn)波動(dòng)率、債務(wù)面值、無風(fēng)險(xiǎn)利率及擔(dān)保期限對(duì)擔(dān)保價(jià)值的影響及敏感性。指出障礙值超過某閥值時(shí),擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)有效降低;揭示控制擔(dān)保額度和債務(wù)方資產(chǎn)的波動(dòng)率比控制債務(wù)方資產(chǎn)初值和擔(dān)保期限更有效,為擔(dān)保實(shí)踐提供了參考依據(jù)。
[Abstract]:Based on the characteristic that loan guarantee contract can be terminated in advance in guarantee practice, this paper establishes a loan guarantee value model based on barrier option, calculates the guarantee value and analyzes the barrier value, the initial value of the assets of the debtor, the volatility of the assets, the face value of the debt. The influence and sensitivity of risk-free interest rate and guarantee term on the guarantee value. It is pointed out that the risk of the guarantee institution will be effectively reduced when the barrier value exceeds a certain threshold, and it is revealed that controlling the guarantee amount and the volatility of the assets of the debtor is more effective than controlling the initial value of the assets of the debtor and the guarantee period, which provides a reference basis for the security practice.
【作者單位】： 西安交通大學(xué)管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70473072,70773091)
【分類號(hào)】：F832.4;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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4 曹t，

本文編號(hào)：1988298