本文選題：資本緩沖 + 流動性創(chuàng)造��； 參考：《東北財經(jīng)大學(xué)》2012年碩士論文

【摘要】：2008年全球金融危機的發(fā)生凸現(xiàn)了金融監(jiān)管框架的種種缺陷。為了完善金融監(jiān)管體系,巴塞爾委員會于2010年12月正式提出了新的監(jiān)管框架《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》,該協(xié)議提出要加強對現(xiàn)有資本金的持續(xù)監(jiān)管,提出了銀行資本監(jiān)管改革措施和全球銀行業(yè)流動性監(jiān)管標準同步進行并重點監(jiān)管,其中資本監(jiān)管改革中的一項內(nèi)容就是建立逆周期資本緩沖。那么從宏觀審慎監(jiān)管的角度,根據(jù)新《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的監(jiān)管重點,從流動性的視角研究其對資本緩沖的影響對于我國建立和完善逆周期資本緩沖機制將會有一定的參考作用。本文首先引入了資本緩沖的動態(tài)模型,將我國2003年-2011年23家商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)對資本緩沖進行回歸,結(jié)果表明：我國商業(yè)銀行資本緩沖與流動性之間顯著地呈負相關(guān)關(guān)系,由此不僅確定了巴塞爾協(xié)議Ⅲ提出的將流動性風(fēng)險指標納入資本監(jiān)管體系中這一宏觀審慎的監(jiān)管原則對我國具有的適用性；也說明流動性因素也是影響資本緩沖的重要因素,因此我國監(jiān)管機構(gòu)在建立逆周期資本緩沖機制的時候可以考慮流動性預(yù)期,以進一步完善我國的資本監(jiān)管體系。其次,在基礎(chǔ)模型的基礎(chǔ)上,本文對銀行資本緩沖與流動性創(chuàng)造進行了非對稱分析。在這里,所謂的非對稱分析其實就是將樣本銀行按我國銀行性質(zhì)劃分為三類：國有商業(yè)銀行、全國性股份制商業(yè)銀行和區(qū)域性城市商業(yè)銀行,使用相同的回歸模型進行回歸,主要用來考察對于不同性質(zhì)的商業(yè)銀行,銀行資本緩沖與流動性的關(guān)系是否有所不同。如果三類不同性質(zhì)的銀行的流動性創(chuàng)造的回歸結(jié)果跟總體樣本銀行一致,就說明資本緩沖對流動性創(chuàng)造不存在非對稱影響,否則,則存在非對稱的影響。這個非對稱分析為我國金融監(jiān)管機構(gòu)在針對我國不同性質(zhì)的商業(yè)銀行完善逆周期資本緩沖機制提供了可參考的實證和理論依據(jù)。本文共分為五個部分： 第一章對本文的選題理論意義和實用價值進行了概述,并介紹了有關(guān)資本緩沖的研究以及商業(yè)銀行資本緩沖和流動性關(guān)系的外國文獻和國內(nèi)文獻,最后對本文的研究思路、方法和文章結(jié)構(gòu)進行闡述。 第二章主要介紹了銀行資本緩沖和流動性的衡量指標。首先介紹了我國商業(yè)銀行對于資本緩沖的定義和本文對于資本緩沖的衡量指標的選取及計算,接著介紹了流動性的定義及本文對于流動性指標的衡量與計算。 第三章主要介紹了銀行資本緩沖和流動性關(guān)系的理論分析、模型中樣本選擇和其它解釋變量以及本文所采用的回歸方法介紹。本文借鑒了本文借鑒了資本動態(tài)監(jiān)管模型,結(jié)合了中國的實際情況并綜合了各種影響資本緩沖的因素,從最基本的反映實際投資的簡單等式出發(fā)來建立回歸方程。樣本包括2003年-2011年之間23家商業(yè)銀行。然后本文根據(jù)回歸方程和樣本,選擇的回歸方法是廣義矩法(GMM)。 第四章主要對對資本緩沖模型進行回歸和解釋。首先對該方程的23個樣本進行回歸,結(jié)果表明我國商業(yè)銀行資本緩沖與流動性之間顯著地呈負相關(guān)關(guān)系。其次,將樣本銀行按照銀行性質(zhì)分為三類：國有銀行、全國性股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行,以此進行資本緩沖與流動性的關(guān)系的非對稱研究,得出了不同性質(zhì)的商業(yè)銀行的資本緩沖與流動性之間的關(guān)系存在非對稱性。得出的結(jié)論是：國有商業(yè)銀行的流動性創(chuàng)造的系數(shù)都為正,符合“風(fēng)險吸收理論”。對于全國性股份制商業(yè)銀行和區(qū)域性商業(yè)銀行來說,流動性創(chuàng)造的系數(shù)都為負,都符合“金融脆弱擠出效應(yīng)”假說,即銀行的資本充足水平與流動性呈負相關(guān)的關(guān)系,說明流動性不僅是影響資本緩沖的因素之一,而且對于我國不同性質(zhì)的商業(yè)銀行其影響還具有非對稱性。 第五章主要是根據(jù)以上的回歸結(jié)果對我國如何完善資本監(jiān)管體系提出政策建議以及未來研究方向。
[Abstract]:In order to improve the financial regulatory framework, the Basel Committee formally proposed a new regulatory framework, "Basel Agreement III", in December 2010, in order to improve the financial regulatory framework. In order to improve the financial supervision system, the Basel Committee proposed to strengthen the continuous supervision of the existing capital, and put forward the reform measures and the whole bank capital supervision and control measures. The liquidity regulatory standards of the banking industry are synchronized and focused on. One of the contents of the reform of capital supervision is the establishment of a countercyclical capital buffer. From the perspective of macro prudential supervision, according to the regulatory focus of the new "Basel Protocol III", the study on the impact of the capital buffer on the capital buffer from the perspective of liquidity is established and completed in China. This paper introduces the dynamic model of capital buffer. This paper first introduces the dynamic model of capital buffer, and returns the capital buffer with the panel data of 23 commercial banks in -2011 in 2003. The result shows that the capital buffer and liquidity of China's commercial banks have a significant negative correlation, thus not only the capital buffer and liquidity of China's commercial banks have a negative correlation. The applicability of the macro prudential regulation principle of liquidity risk index into the capital supervision system is determined by the Basel Agreement III, and the liquidity factor is also an important factor affecting the capital buffer. Therefore, our regulators can consider the flow of capital in the establishment of the reverse cycle capital buffer mechanism. In order to further improve our country's capital supervision system. Secondly, on the basis of the basic model, this paper makes an asymmetric analysis of bank capital buffer and liquidity creation. Here, the so-called asymmetric analysis is to divide the sample banks into three categories according to the nature of our country's banks: state owned commercial banks, national shares. Commercial banks and regional commercial banks, using the same regression model, are used to examine whether the relationship between bank capital buffer and liquidity is different for different commercial banks. If the regression results of the liquidity creation of three different types of banks are consistent with the overall sample bank, it will be explained. Capital buffering does not have asymmetric effects on liquidity creation, otherwise, there is an asymmetric effect. This asymmetric analysis provides an empirical and theoretical basis for China's financial regulators to improve the reverse cycle capital buffer mechanism for different commercial banks in China. This paper is divided into five parts:
The first chapter summarizes the theoretical significance and practical value of this article, and introduces the foreign literature and domestic literature about the research of capital buffer and the relationship between capital buffer and liquidity of commercial banks. Finally, this paper expounds the research ideas, methods and structure of this article.
The second chapter mainly introduces the measure index of bank capital buffer and liquidity. Firstly, it introduces the definition of capital buffer and the selection and calculation of the measure index of capital buffer in the Commercial Bank of China. Then it introduces the definition of liquidity and the measurement and calculation of liquidity index.
The third chapter mainly introduces the theoretical analysis of bank capital buffer and liquidity relationship, sample selection and other explanatory variables in the model, and the regression method introduced in this paper. This paper draws lessons from the capital dynamic regulation model, combines the actual situation in China and synthesizes various factors that affect capital buffer, from the most important factors. Basically reflecting the simple equation of real investment, the regression equation is set up. The sample includes 23 commercial banks between 2003 -2011 years. Then this paper, based on the regression equation and sample, chooses the generalized moment method (GMM).
The fourth chapter is mainly to return and explain the capital buffer model. First, 23 samples of the equation are regressed. The results show that the capital buffer and liquidity of the commercial banks in China have a significant negative correlation. Secondly, the sample banks are divided into three types according to the bank nature: state-owned banks, national joint-stock commercial banks and cities. The city commercial bank, based on the asymmetric study of the relationship between capital buffer and liquidity, draws a conclusion that the relationship between capital buffer and liquidity of different commercial banks is asymmetric. The conclusion is that the coefficient of liquidity creation of the state-owned commercial banks is positive and conforms to the "risk absorption theory". Both joint-stock commercial banks and regional commercial banks have negative factors of liquidity creation, which are all in line with the hypothesis of "financial fragile extrusion effect", that is, the relationship between capital adequacy and liquidity is negatively related to the liquidity, which indicates that liquidity is not only one of the factors that affect capital buffer, but also to commercial banks of different nature in China. The effect is also asymmetrical.
The fifth chapter is mainly based on the above regression results, and puts forward policy recommendations and future research directions on how to improve the capital regulatory system in China.
【學(xué)位授予單位】：東北財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號】：F832.33;F224

【相似文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 李征;;美國次債危機與中國資產(chǎn)證券理性[J];經(jīng)濟管理;2008年05期

2 馬少康;黃衛(wèi)挺;;貨幣流動性視角下調(diào)控政策分析[J];宏觀經(jīng)濟管理;2011年04期

3 劉衛(wèi)東;晏艷陽;;流動性測度方法與實證分析[J];統(tǒng)計與決策;2011年06期

4 段吉超;;我國債券市場發(fā)展中存在的問題及對策[J];現(xiàn)代經(jīng)濟信息;2011年08期

5 錢巍;中小商業(yè)銀行在新形勢下提高資本充足率的新選擇[J];科技情報開發(fā)與經(jīng)濟;2005年02期

6 溫信祥;;銀行資本監(jiān)管對信貸供給的影響研究[J];金融研究;2006年04期

7 姜金秋;;商業(yè)銀行監(jiān)管博弈分析[J];現(xiàn)代商業(yè);2009年09期

8 蔣媛;;巴塞爾協(xié)議Ⅲ下我國商業(yè)銀行資本充足率探究[J];經(jīng)營管理者;2011年02期

9 韓東;王述芬;;評析巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ對全球資本監(jiān)管改革的影響[J];金融與經(jīng)濟;2011年04期

10 賀川;劉曉妍;;關(guān)于杠桿率監(jiān)管的邏輯思考[J];東方企業(yè)文化;2011年10期

相關(guān)會議論文 前10條

1 易秋霖;;《金融論壇》執(zhí)行主編易秋霖[A];“資本約束與商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型”學(xué)術(shù)研討會論文集[C];2011年

2 欒天虹;;資本監(jiān)管、公司治理與商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)[A];2012年度（第十屆）中國法經(jīng)濟學(xué)論壇論文集[C];2012年

3 劉夏;;資本監(jiān)管標準與金融安全機理探討[A];第十屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2008年

4 解強;;流動性不足與保險公司資產(chǎn)配置[A];中國保險學(xué)會首屆學(xué)術(shù)年會論文集[C];2009年

5 廖靜池;李平;曾勇;;盤中臨時停牌是否能抑制過度炒作?[A];第四屆（2009）中國管理學(xué)年會——金融分會場論文集[C];2009年

6 楊淑君;;基于狀態(tài)空間模型的我國房地產(chǎn)上市公司財務(wù)流動性的實證研究[A];中國會計學(xué)會財務(wù)管理專業(yè)委員會2009年學(xué)術(shù)年會論文集[C];2009年

7 王麗珍;;償付能力監(jiān)管下的風(fēng)險規(guī)模與資本決定——基于我國財險公司的實證分析[A];十二五·新挑戰(zhàn)：經(jīng)濟社會綜合風(fēng)險管理——北大賽瑟（CCISSR）論壇文集·2011[C];2011年

8 徐曉松;;論中國公司資本的嚴格監(jiān)管與放松監(jiān)管[A];中國商法年刊第三卷（2003）[C];2003年

9 高珂;時光;;2008年我國貨幣政策出現(xiàn)倒‘V’型轉(zhuǎn)變原因淺析[A];中國會計學(xué)會審計專業(yè)委員會2010年學(xué)術(shù)年會論文集[C];2010年

10 茅銳;;中國東、中、西部的跨省資本流動性[A];2009年全國博士生學(xué)術(shù)會議論文集[C];2009年

相關(guān)重要報紙文章 前10條

1 王建國;如何加強資本監(jiān)管[N];金融時報;2002年

2 記者 韓雪萌;實施新資本監(jiān)管標準 增強銀行體系穩(wěn)健性[N];金融時報;2011年

3 記者 李衛(wèi)玲;中國加強商業(yè)銀行資本監(jiān)管[N];國際金融報;2004年

4 記者 夏青;銀行業(yè)明年起將執(zhí)行新資本監(jiān)管標準[N];證券日報;2011年

5 歐陽曉紅;跨境資本監(jiān)管加壓 外管局建言“增兵”[N];經(jīng)濟觀察報;2009年

6 記者 袁蓉君;危機凸顯加強資本監(jiān)管重要性[N];金融時報;2008年

7 銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》起草小組;借鑒國際成功經(jīng)驗 建立符合中國國情的資本監(jiān)管制度[N];金融時報;2004年

8 本報記者 李鵬;“暗戰(zhàn)”資本監(jiān)管 銀行博弈銀監(jiān)會[N];中國房地產(chǎn)報;2011年

9 中國人民銀行銀行監(jiān)管一司司長 唐雙寧;更新資本監(jiān)管理念 切實加強金融監(jiān)管[N];金融時報;2001年

10 銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》起草小組;借鑒國際成功經(jīng)驗建立符合中國國情的資本監(jiān)管制度[N];國際金融報;2004年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 王猛;我國流動性變動對價格與產(chǎn)出影響的計量研究[D];吉林大學(xué);2010年

2 倪偉康;協(xié)同視角下資產(chǎn)證券化流動性研究[D];東華大學(xué);2011年

3 趙愛清;全球化視角下中國的輸入性流動性過剩研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2011年

4 夏新斌;我國流動性過剩與貨幣政策調(diào)控[D];湖南大學(xué);2012年

5 田蕊;流動性沖擊與金融穩(wěn)定研究[D];東北財經(jīng)大學(xué);2010年

6 王曉翌;流動性與資產(chǎn)定價[D];東北財經(jīng)大學(xué);2012年

7 徐曉松;論公司資本監(jiān)管[D];中國政法大學(xué);2003年

8 孫彬;金融危機中流動性黑洞問題研究[D];上海交通大學(xué);2010年

9 李民強;金融抑制下我國流動性過剩形成機制及對通貨膨脹影響的研究[D];吉林大學(xué);2013年

10 李世華;中國失蹤貨幣和流動性過剩研究[D];重慶大學(xué);2011年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 王靜;流動性視角下我國商業(yè)銀行資本緩沖的實證研究[D];東北財經(jīng)大學(xué);2012年

2 云曉慧;我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管順周期性研究[D];西北大學(xué);2012年

3 楊云飛;我國流動性過剩的困境與選擇[D];河南大學(xué);2010年

4 李怡萱;流動性黑洞形成機理與我國流動性風(fēng)險防范研究[D];天津財經(jīng)大學(xué);2011年

5 盧悅喬;我國流動性現(xiàn)狀及其對宏觀經(jīng)濟的影響[D];東北財經(jīng)大學(xué);2011年

6 王金梅;流動性失衡治理問題研究[D];遼寧大學(xué);2012年

7 王金定;資本監(jiān)管、銀行信貸與經(jīng)濟增長[D];廣東商學(xué)院;2011年

8 孫小川;金融危機背景下資本監(jiān)管順周期性的研究[D];東北財經(jīng)大學(xué);2010年

9 陳良穎;資本監(jiān)管下銀行資本與風(fēng)險的調(diào)整[D];東華大學(xué);2012年

10 陳勝;1978-2009年間我國流動性變動及其對經(jīng)濟金融的影響[D];暨南大學(xué);2010年

，

本文編號：1920175