本文選題：紙黃金 + 風(fēng)險(xiǎn)管理��； 參考：《湖南科技大學(xué)》2012年碩士論文

【摘要】：近年來，隨著我國生活必需品價(jià)格的大幅上漲，民眾切身感受到了通貨膨脹帶來的壓力。黃金抵御通脹和保值增值的功能引發(fā)了人們投資黃金的熱潮。紙黃金是一種銀行賬戶式的虛擬黃金。投資者按銀行紙黃金報(bào)價(jià)在預(yù)先開設(shè)的賬戶中買賣虛擬黃金，，不涉及實(shí)物黃金的交割，并通過把握紙黃金價(jià)格的波動賺取差價(jià)收益。紙黃金以其投資門檻低，開戶容易，操作簡單等特點(diǎn)，吸引了眾多投資者參與，成為了投資者比較追捧的黃金投資方式之一。2011年僅工商銀行的紙黃金和紙白銀的交易額就已突破9100億元，客戶數(shù)達(dá)300余萬戶。由此可見，紙黃金已經(jīng)成為了投資黃金的一種重要手段。 本文主要研究了中行紙黃金投資的市場風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)問題。第一章緒論部分交代了本文的研究背景、意義和方法，并對國內(nèi)外金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究進(jìn)行述評。第二章論述了我國紙黃金投資的概念、發(fā)展概況及影響紙黃金價(jià)格的主要因素。第三章論述了中行紙黃金投資風(fēng)險(xiǎn)識別的相關(guān)內(nèi)容，主要包括了市場風(fēng)險(xiǎn)和非市場風(fēng)險(xiǎn)。第四章研究了中行紙黃金投資的市場風(fēng)險(xiǎn)評估問題，通過建立VaR-GARCH模型對中行紙黃金投資的市場風(fēng)險(xiǎn)評估進(jìn)行了實(shí)證分析。第五章對中行紙黃金投資的市場風(fēng)險(xiǎn)控制方法進(jìn)行了研究。第六章對中行紙黃金投資的市場風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了總結(jié)，并提出了需要進(jìn)一步研究的問題。 本文以國內(nèi)外金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究成果為理論基礎(chǔ)，使用了規(guī)范分析和實(shí)證分析相結(jié)合的方法對中行紙黃金投資的市場風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了系統(tǒng)的研究。運(yùn)用定性與定量相結(jié)合的方法，識別了中行紙黃金投資者面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)和非市場風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用計(jì)量模型對中行紙黃金投資的市場風(fēng)險(xiǎn)度量進(jìn)行了實(shí)證分析，并根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果提出了一些中行紙黃金投資的市場風(fēng)險(xiǎn)控制方法。
[Abstract]:In recent years, with the sharp rise in the price of necessities, people feel the pressure of inflation. The function of gold to resist inflation and maintain and increase value has triggered the upsurge of people investing in gold. Paper gold is a kind of virtual gold with bank accounts. Investors buy and sell virtual gold in a pre-opened account in accordance with the bank paper gold quote, not involving the delivery of physical gold, and making a difference in return by grasping the fluctuation of paper gold prices. With its low investment threshold, easy account opening and simple operation, paper gold has attracted many investors to participate. It has become one of the most popular ways for investors to invest in gold. In 2011, only ICBC's paper gold and paper silver traded more than 910 billion yuan, with more than 3 million customers. Thus, paper gold has become an important means of investment in gold. This paper mainly studies the market risk management of Bank of China paper gold investment. The first chapter introduces the research background, significance and methods of this paper, and reviews the financial risk management research at home and abroad. The second chapter discusses the concept of paper gold investment in China, the general situation of its development and the main factors affecting the paper gold price. The third chapter discusses the related contents of Bank of China paper gold investment risk identification, mainly including market risk and non-market risk. Chapter 4 studies the market risk assessment of Bank of China paper gold investment, and makes an empirical analysis of the market risk assessment of BOC paper gold investment through the establishment of VaR-GARCH model. The fifth chapter studies the market risk control method of Bank of China paper gold investment. Chapter 6 summarizes the market risk management of Bank of China paper gold investment, and puts forward some problems that need further study. Based on the research results of financial risk management at home and abroad, this paper makes a systematic study on the market risk management of Bank of China paper gold investment by combining normative analysis with empirical analysis. By using qualitative and quantitative methods, the paper identifies the market risk and non-market risk faced by BOC paper gold investors, and makes an empirical analysis on the market risk measurement of BOC paper gold investment by using the econometric model. Based on the results of market risk assessment, some market risk control methods of BOC paper gold investment are put forward.
【學(xué)位授予單位】：湖南科技大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號】：F224;F832.48

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1893497